종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]심텍, "2012년 제품 포..."매수(유지)_대신
게시글 내용
| 대신증권은 2일 심텍(036710)에 대해 "2012년 제품 포트폴리오의 차별화에 주목할 시점!"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 17,000원으로 내놓았다. 대신증권 박강호, 김록호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 17,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 대신증권은 심텍(036710)에 대해 "2012년 EPS(1,660원) 기준으로 현재 P/E는 7.5배이며, PCB 업종내에서 낮은 수준을 기록하고 있다. 다수의 글로벌 반도체 회사를 고객으로 확보 및 시장점유율 1위(메모리모듈 및 BOC)을 유지하여 2012년에 11.3%의 영업이익률 달성이 가능할 것으로 판단된다"라고 분석했다. 또한 대신증권은 "동사의 전체 매출 중 모바일(휴대폰, 네트워크, Flash Cards용 PCB) 관련한 비중 확대가 2012년 매출 증가 및 수익성 개선에 기여할 것으로 판단된다. Package 부문에서도 성장성이 높은 MCP 비중이 11%로 2009년대비 5.5%p 높아지는 등 제품 포트폴리오의 다변화를 통한 성장성 확보가 가능하며, 2011년 연간 매출은 5,972억원(15.7% yoy)으로 추정된다"라고 밝혔다. 한편 "신성장 동력원으로 SSD Module PCB, FC CSP에 대한 투자 확대로 2013년 이후에 높은 매출 성장세가 예상된다. 태블릿PC 영향으로 노트북은 프리미엄급에 주력할 것으로 예상되는 가운데 SSD(Solid State Driver) 채택이 확대될 전망이다. 2013년 DDR4 수요 시작 및 SSD 시장확대로 메모리 모듈용 PCB 수요 증가가 기대된다"라고 전망했다. |
| <주요 Financial data> |
| (단위: 억원) |
| 2009 | 2010 | 2011 | 증감(%) | 11/4Q (예상실적) |
증감(%) (전분기대비) |
|
| 매출액 | 4966.7 | 5766.3 | 5972 | +3.57 | 1506 | +4.79 |
| 영업이익 | 512.6 | 851.4 | 612 | -28.12 | 156 | +43.47 |
| 순이익 | 493.5 | 707.4 | 413 | -41.62 | 110 | +41.53 |
| *추정치는 해당증권사의 추정치임. |
| ◆ Report statistics 대신증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2011년4월 20,000원까지 높아졌다가 2011년10월 17,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 17,000원으로 제시되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익 규모가 소폭 줄어들었고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황과 업종전반의 요인보다는 기업의 수익성 부분에 주로 영향을 받고 있는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 19,567 | 22,400 | 17,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 17,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 22,400원을 제시한 바 있다. |
| <대신증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록