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- 관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.47% - 증권사 목표주가 11,700원, 현재주가 대비 49% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.54%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세 - 주요 매물구간인 9,870원선이 저항대로 작용

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 31일 오전 10시35분 현재 전일대비 4.26% 오른 7,830원을 기록하고 있는 심텍은 지난 1개월간 23.24% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 심텍의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 심텍의 위험을 고려한 수익률은 -11.0을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 0.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 심텍이 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
사파이어테크놀로지	1위	3.4%	1위	3.2%	1위	0.9
유진테크	2위	2.7%	2위	-1.4%	2위	-0.5
STS반도체	3위	2.3%	4위	-14.5%	4위	-6.3
심텍	4위	2.1%	5위	-23.2%	5위	-11.0
시그네틱스	5위	1.9%	3위	-6.0%	3위	-3.1
반도체	-	1.2%	-	2.6%	-	2.1
코스닥	-	0.6%	-	0.3%	-	0.5

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.47%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 0.47% 상승중이다.

유진테크	14,050원 0 (0.00%)	사파이어테크놀로지	28,900원 ▼400(-1.37%)
시그네틱스	2,925원 ▲15(+0.52%)	STS반도체	5,600원 ▲40(+0.72%)

증권사 목표주가 11,700원, 현재주가 대비 49% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 심텍의 평균 목표주가는 11,700원이다. 현재 주가는 7,830원으로 3,870원(49%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국증권의 양정훈, 이승혁 에널리스트가 " 하반기 실적 회복을 기다려야 할 때, 동사의 실적은 하반기부터 점진적으로 개선될 것으로 보이는데, 모듈 PCB 사업군의 유휴 설비를 고마진 Substrate PCB로 전환하여 고정비 부담을 상쇄하고, 고마진 FC-CSP PCB와 SSD 모듈 PCB의 매출 확대가 기대되기 때문..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 10,000원을 제시했고, 대신증권의 박강호 에널리스트가 " FC CSP 등 모바일 비중 확대로 새로운 성장의 기회를 마련할 전망, 반도체용 PCB 중 성장성이 높은 FC CSP 시장 진출을 확대하면서 2014년에 새로운 성장모멘텀으로 부각될 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 10,000원을 제시했다.

11월16일에 심텍 3/4분기(2012년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,663.0억	135.6억	84.2억
직전분기 대비	5.1% 증가	0.0% 증가	7.9% 감소
전년동기 대비	7.5% 증가	22.8% 감소	27.6% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.82%로 업종평균 상회. PER은 6.77로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.19임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 심텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	심텍	유진테크	사파이어테크놀로지	STS반도체	시그네틱스
ROE	17.6	39.0	-10.9	-1.8	10.3
PER	6.8	6.7	-	-	13.4
PBR	1.2	2.6	2.0	1.2	1.4
기준년월	2012년9월	2012년9월		2012년9월	2012년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 4일 연속, 기관이 8일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 451,870주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 1,527,194주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 1,979,064주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.54%로 적정수준 최근 한달간 심텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.54%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.44%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 80.14%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 12.32%를 보였으며 외국인은 7.52%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 76.88%로 가장 높았고, 외국인이 11.6%로 그 뒤를 이었다. 기관은 11.51%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 9,870원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 9,870원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,870원대는 전체 거래의 22.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 9,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)심텍 기업설명회(IR) 개최
(주)심텍 매출액또는손익구조30%(자산총액2조원이상인법인은15%)이상변동
(주)심텍 영업실적 등에 대한 전망(공정공시)
(주)심텍 현금ㆍ현물배당 결정
1월30일 :1월30일 :1월30일 :1월30일 :