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한국증권, 매수

거래소 서비스업, 제 2성장기에 진입, 외형성장과 수익 모두 개선, 투자의견 매수

**Report briefing

한국증권은 스카이라이프(053210)에 대해 "동사의 11년, 12년 매출액은 전년 대비 각각 13.3%, 18.1% 증가한 4,883억원, 5,766억원으로 예상되는데, 가입자 증가에 따라 수신료수익, 광고수익 및 홈쇼핑송출수수료수익이 증가하기 때문"라고 분석했다.

또한 한국증권은 "동사의 11년, 12년 가입자는 345만 가구, 425만 가구로 전년 대비 각각 21.9%, 23.3% 증가할 전망인데, 가입자가 증가하는 이유는 KT와의 결합상품 판매로 강력한 유통력과 브랜드 파워를 확보했고 이를 바탕으로 공동주택 침투율을 높이고 있기 때문"라고 밝혔다.

한편 "신규 가입자당 판매수수료와 판매촉진비는 10년 각각 65,471원, 21,862원이었으나 11년에는 각각 65,143원, 20,769원으로 유지될 것"라고 전망했다.