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- 위험대비 수익률 4.9로 상위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.39% - 증권사 목표주가 7,600원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.7%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 4,305원선이 지지대로 작용.

위험대비 수익률 4.9로 상위권, 업종지수보다 낮아 14일 오전 11시50분 현재 전일대비 5.56% 오른 5,030원을 기록하고 있는 에프에스티는 지난 1개월간 16.71% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3.4%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에프에스티의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에프에스티의 위험을 고려한 수익률은 4.9를 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 6.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에프에스티가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
월덱스	1위	4.5%	5위	-9.9%	5위	-2.2
SKC 솔믹스	2위	3.5%	1위	17.9%	1위	5.1
에프에스티	3위	3.4%	2위	16.7%	2위	4.9
ISC	4위	1.9%	4위	1.0%	4위	0.5
프로텍	5위	1.6%	3위	6.9%	3위	4.2
반도체	-	1.0%	-	7.2%	-	7.2
코스닥	-	0.8%	-	5.2%	-	6.5

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.39%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 반도체업종은 0.39% 하락중이다.

프로텍	9,810원 ▲540(+5.83%)	월덱스	8,880원 ▼20(-0.22%)
ISC	10,650원 ▲350(+3.40%)	SKC 솔믹스	3,325원 ▼60(-1.77%)

증권사 목표주가 7,600원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에프에스티의 평균 목표주가는 7,600원이다. 현재 주가는 5,030원으로 2,570원(51%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 키움증권의 이재윤, 김성인 에널리스트가 " 반도체 공정미세화+LCD 고화소화 → 펠리클 소요 수량 급증, 3Q12초에 동탄공장으로 이전과 동시에 펠리클 생산 Capa를 대폭적으로 확대했고 2013년부터 해외영업을 본격화할 것으로 보여 동사 펠리클의 중장기 성장성/수익성 전망이 매우 긍정적..." (이)라며 투자의견 BUY(Initiate)에 목표주가: 7,600원을 제시했다.

11월16일에 에프에스티 3/4분기(2012년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	140.3억	-6.0억	-14.6억
직전분기 대비	13.4% 감소	적자반전	적자반전
전년동기 대비	35.9% 증가	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.15%로 업종평균 상회. PER은 17.74로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.65임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에프에스티는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	에프에스티	프로텍	ISC	SKC 솔믹스	월덱스
ROE	9.3	20.8	19.5	-28.0	4.6
PER	17.7	5.2	5.7	-	23.8
PBR	1.7	1.1	1.1	0.9	1.1
기준년월	2012년9월	2012년9월	2012년9월	2012년9월	2012년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 150주, 8,502주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에는 특별한 움직임을 보이지 않다가 최근에 순매수로 방향을 잡으면서 8,502주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 631주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 7,871주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.7%로 적정수준 최근 한달간 에프에스티의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.7%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.51%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 97.07%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 2.66%를 보였으며 기관은 0.26%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 96.94%로 가장 높았고, 외국인이 2.47%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.57%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 4,305원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 4,305원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,305원대는 전체 거래의 18.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,485원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 4,485원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 4,485원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.