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- 업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.52% - 증권사 목표주가 7,600원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.89%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 현재주가 근처인 5,000원대에 주요매물대가 존재.

업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 16일 오후 1시35분 현재 전일대비 5.77% 하락하면서 4,900원을 기록하고 있는 에프에스티는 지난 1개월간 12.4% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 3.6%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에프에스티의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에프에스티의 위험을 고려한 수익률은 3.4를 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 6.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에프에스티가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
바른전자	1위	3.9%	1위	26.7%	1위	6.8
SKC 솔믹스	2위	3.7%	3위	9.0%	3위	2.4
에프에스티	3위	3.6%	2위	12.4%	2위	3.4
피에스케이	4위	2.2%	4위	4.2%	4위	1.8
ISC	5위	2.0%	5위	-4.5%	5위	-2.2
반도체	-	1.1%	-	4.9%	-	4.4
코스닥	-	0.8%	-	5.0%	-	6.2

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.52%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 반도체업종은 0.52% 하락중이다.

피에스케이	4,385원 ▲90(+2.10%)	SKC 솔믹스	3,150원 ▲15(+0.48%)
ISC	10,700원 0 (0.00%)	바른전자	1,755원 ▼20(-1.13%)

증권사 목표주가 7,600원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에프에스티의 평균 목표주가는 7,600원이다. 현재 주가는 4,900원으로 2,700원(53%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 키움증권의 이재윤, 김성인 에널리스트가 " 반도체 공정미세화+LCD 고화소화 → 펠리클 소요 수량 급증, 3Q12초에 동탄공장으로 이전과 동시에 펠리클 생산 Capa를 대폭적으로 확대했고 2013년부터 해외영업을 본격화할 것으로 보여 동사 펠리클의 중장기 성장성/수익성 전망이 매우 긍정적..." (이)라며 투자의견 BUY(Initiate)에 목표주가: 7,600원을 제시했다.

11월16일에 에프에스티 3/4분기(2012년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	140.3억	-6.0억	-14.6억
직전분기 대비	13.4% 감소	적자반전	적자반전
전년동기 대비	35.9% 증가	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.15%로 업종평균 상회. PER은 18.34로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.71임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에프에스티는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	에프에스티	SKC 솔믹스	바른전자	피에스케이	ISC
ROE	9.3	-28.0	-77.5	4.7	19.5
PER	18.3	-	-	13.6	6.0
PBR	1.7	0.9	2.0	0.6	1.2
기준년월	2012년9월	2012년9월	2012년9월	2012년9월	2012년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 기관이 16,093주를 순매수했고, 외국인은 2,961주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 346주를 순매수했고, 기관도 초반에는 특별한 움직임을 보이지 않다가 최근에 순매수로 방향을 잡으면서 24,595주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 24,941주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.89%로 적정수준 최근 한달간 에프에스티의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.89%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.49%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 97.37%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 2.05%를 보였으며 기관은 0.56%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 97.28%로 가장 높았고, 외국인이 1.56%로 그 뒤를 이었다. 기관은 1.14%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로 정배열을 만들며 상승추세를 이어가고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 5,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 5,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,000원대는 전체 거래의 21.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,355원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 5,000원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 5,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 5,000원대의 저항가능성과 4,355원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.