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- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 좋은 편 - 관련종목들은 일제히 하락, 기계,장비업종 -4.11% - 증권사 목표주가 18,500원, 현재주가 대비 55% 추가 상승여력 - 장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 18.06% - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세 - 주요 매물구간인 11,050원선은 지지대로 작용할 듯

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 좋은 편 30일 오전 11시40분 현재 전일대비 0.85% 상승한 11,900원으로 보합권에 머물러 있는 진성티이씨는 지난 1개월간 8.18% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 6.8%를 기록했다. 이는 기계,장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 진성티이씨의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 진성티이씨의 위험을 고려한 수익률은 1.2를 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 또한 기계,장비업종의 위험대비수익률 -3.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 진성티이씨가 속해 있는 기계,장비업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
게임하이	4위	5.5%	1위	18.5%	1위	3.3
진성티이씨	1위	6.8%	2위	8.2%	2위	1.2
오성엘에스티	2위	6.5%	3위	-1.5%	3위	-0.2
DMS	5위	4.2%	4위	-10.3%	4위	-2.4
지엔텍홀딩스	3위	6.3%	5위	-16.2%	5위	-2.5
코스닥	-	3.1%	-	-8.3%	-	-2.6
기계,장비	-	3.5%	-	-10.7%	-	-3.0

관련종목들은 일제히 하락, 기계,장비업종 -4.11%

이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 기계,장비업종은 4.11% 하락중이다.

지엔텍홀딩스	18,950원 ▼650(-3.32%)	DMS	6,120원 ▼340(-5.26%)
게임하이	1,345원 ▼95(-6.60%)	오성엘에스티	7,860원 ▼300(-3.68%)

증권사 목표주가 18,500원, 현재주가 대비 55% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 진성티이씨의 평균 목표주가는 18,500원이다. 현재 주가는 11,900원으로 6,600원(55%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 교보증권의 채병준 에널리스트가 " 실적 호조세는 3분기로 이어질 전망, 동사의 3분기 실적은 매출액 320억원(+24.6%, YoY), 영업이익 40억원(+92.1%, YoY), 영업이익률 12.6%로 환율 상승 효과, 판가 인상 및 중국법인을 통한 부분가공품 조달로 인한 수익성 개선효과가 지속될 전망..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 16,000원을 제시했고, 우리증권의 하석원 에널리스트가 " 제2의 성장이 기대되는 시점, 최근 글로벌 경기둔화에 따른 건설중장비 시장수요는 감소하고 있지만, 광산용 건설중장비 및 대형 건설중장비 그리고 특수중장비 중심으로 수요는 지속적으로 확대되고 있다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 21,000원을 제시했다.

8월11일에 진성티이씨 2/4분기(2008년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2008 2/4분기	312.6억	50.4억	40.9억
직전분기 대비	12.8% 증가	39.1% 증가	10.2% 증가
전년동기 대비	8.7% 증가	87.9% 증가	149.2% 증가

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 지속증가중이며 현재 12.42%로 업종평균 상회. 유동성은 최근 개선되고 있으나 관찰 요망. PER은 14.58로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.72로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 진성티이씨는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	진성티이씨	오성엘에스티	게임하이	지엔텍홀딩스	DMS
ROE	25.5	2.9	-36.8	-37.2	6.9
PER	14.6	74.3	-	-	14.1
PBR	3.7	2.2	26.9	5.2	1.0
기준년월	2008년6월	2008년6월	2008년6월	2008년6월	2008년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 9월24일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 454,790주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 188,924주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 643,714주를 순매수했다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 진성티이씨의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.27%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 9.91%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 18.06% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 70.07%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 18.06%를 보였으며 외국인은 11.86%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 76.15%로 가장 높았고, 외국인이 13.1%로 그 뒤를 이었다. 기관은 10.73%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 11,050원선은 지지대로 작용할 듯 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 11,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 10,650원대에서 지지매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 11,050원대는 전체 거래의 22.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 11,050원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 11,050원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 신고자 윤우석 외4인, 진성티이씨 지분 0.3% 증가, 보유지분 43.6% (2008년7월31일)
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