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- 관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 - 관련종목들은 상승 우위, 기계,장비업종 +0.77% - 증권사 목표주가 17,800원, 현재주가 대비 95% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 1.19%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 23.8% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 8,480원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 28일 오전 10시25분 현재 전일대비 3.38% 하락하면서 9,150원을 기록하고 있는 진성티이씨는 지난 1개월간 24.48% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 3.9%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 진성티이씨의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 진성티이씨의 위험을 고려한 수익률은 -6.2를 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 -1.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 진성티이씨가 속해 있는 코스닥업종은 기계,장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
진성티이씨	1위	3.9%	5위	-24.5%	5위	-6.2
테라젠이텍스	2위	2.8%	1위	6.4%	1위	2.2
에이테크솔루션	3위	2.4%	3위	0.0%	3위	0.1
3S	4위	1.6%	4위	-0.5%	4위	-0.2
영풍정밀	5위	1.5%	2위	0.5%	2위	0.3
기계,장비	-	1.7%	-	-3.9%	-	-2.2
코스닥	-	0.9%	-	-0.9%	-	-1.0

관련종목들은 상승 우위, 기계,장비업종 +0.77%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 기계,장비업종은 0.77% 상승중이다.

영풍정밀	11,150원 ▲100(+0.90%)	에이테크솔루션	14,450원 ▲100(+0.70%)
테라젠이텍스	7,500원 ▼40(-0.53%)	3S	4,140원 ▲10(+0.24%)

증권사 목표주가 17,800원, 현재주가 대비 95% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 진성티이씨의 평균 목표주가는 17,800원이다. 현재 주가는 9,150원으로 8,650원(95%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 우리증권의 하석원 에널리스트가 " 싸게 살 수 있는 기회, 실적 하락을 반영하더라도 최근 1개월간 주가가 38% 급락한 것은 과도하다고 판단된다. 현재 동사의 2011년 예상실적 기준 PER은 7배 내외로 기계업종 평균 9.2배 대비 24% 할인되고 있어 밸류에이션이 매력적..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, IBK증권의 박승현, 손주리 에널리스트가 " 중국법인 실적 부진 고려해도 현 주가는 낙폭 과대, 단기적인 시황 변동에 따른 감익은 있는 그대로 인정하되, 이제는 동사의 펀더멘털과 중장기 성장성에 다시 주목해야 한다. 특히 동사는 여타 건기부품업체와는 달리 하반기에 캐터필라 효과가 재부각될 전망이므로 이번 주가 급락은 오히려 매수 기회로 활용함이 바람직하다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 17,800원을 제시했다.

5월18일에 진성티이씨 1/4분기(2011년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	409.7억	40.6억	27.9억
직전분기 대비	18.7% 증가	53.8% 증가	25.9% 감소
전년동기 대비	62.2% 증가	241.3% 증가	12.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 지속감소중이며 현재 6.65%로 업종평균 수준.유동자금은 지속적으로 풍부해지는 상황. PER은 11.66으로 업종평균보다 높으며, PBR은 5.18로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 진성티이씨는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	진성티이씨	에이테크솔루션	3S	영풍정밀	테라젠이텍스
ROE	44.4	29.6	0.0	18.4	2.2
PER	11.7	7.5	176.6	6.3	175.9
PBR	5.2	2.2	-	1.2	3.8
기준년월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 전일 외국인과 기관이 각각 1,212주, 6,558주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 124,326주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 330,739주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 455,065주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.19%로 적정수준 최근 한달간 진성티이씨의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.06%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 23.8% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 65.67%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 23.8%를 보였으며 외국인은 10.51%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 73.33%로 가장 높았고, 기관이 23.52%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 3.14%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 8,480원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 8,480원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,480원대는 전체 거래의 29.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,900원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 8,900원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 8,900원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 윤우석,윤성수(공동대표이사) 신규선임 (2011년 03월 25일)