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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들 혼조세, 기계,장비업종 -0.97% - 증권사 목표주가 9,700원, 현재주가 대비 74% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.85%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 6,110원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 좋다고 할 수 없어 20일 오후 2시50분 현재 전일대비 3.14% 하락하면서 5,550원을 기록하고 있는 진성티이씨는 지난 1개월간 16.92% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 진성티이씨의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 진성티이씨의 위험을 고려한 수익률은 -5.4를 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률인 0.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 진성티이씨가 속해 있는 코스닥업종은 기계,장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
진성티이씨	1위	3.1%	5위	-16.9%	4위	-5.4
유니슨	2위	3.1%	2위	-6.1%	2위	-1.9
TPC	3위	2.7%	4위	-15.7%	5위	-5.8
에버다임	4위	2.7%	3위	-10.7%	3위	-3.9
이엠코리아	5위	1.5%	1위	-2.1%	1위	-1.3
기계,장비	-	0.8%	-	-1.3%	-	-1.6
코스닥	-	0.9%	-	0.1%	-	0.1

관련종목들 혼조세, 기계,장비업종 -0.97%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 기계,장비업종은 0.97% 하락하고 있다.

에버다임	6,450원 ▼140(-2.12%)	TPC	8,980원 ▲370(+4.30%)
유니슨	2,750원 ▼45(-1.61%)	이엠코리아	5,250원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 9,700원, 현재주가 대비 74% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 진성티이씨의 평균 목표주가는 9,700원이다. 현재 주가는 5,550원으로 4,150원(74%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 아이엠증권의 주익찬 에널리스트가 " 영업이익 분기 변동은 있겠지만, 증가 추세 유효, 동사의 3Q14 영업이익은 61.4%yoy, 12.3%qoq 증가할 것으로 예상된다. 분기별로는 변동이 있겠지만, 장기적으로 증가 추세를 유지할 것으로 전망되는데, 이유는 북미 건설기계 판매량 증가의 영향이 점차 커질 것으로 예상되기 때문..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 10,000원을 제시했고, 신한금융투자증권의 유성모 에널리스트가 " 미국법인 성장성 이상 無, 2014년 미국법인(지분율 100%) 매출액, 영업이익은 251억원(+83%, 이하 YoY), -7억원(적자전환)이 예상된다. 영업손실은 미국공장의 초기 수율 문제, 감가상각비 등이 예상되기 때문이다. 2015년 매출액, 영업이익은 424억원(+69%), 14억원(흑자전환)이 예상된다. 자동화로 생산량 증가에 따른 레버리지 효과가 클 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 9,400원을 제시했다.

8월8일에 진성티이씨 2/4분기(2014년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	453.0억	33.4억	11.3억
직전분기 대비	5.8% 증가	17.6% 감소	66.7% 감소
전년동기 대비	20.8% 증가	114.0% 증가	59.2% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.79%로 업종평균 상회. PER은 20.17로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.93임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 진성티이씨는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	진성티이씨	이엠코리아	TPC	유니슨	에버다임
ROE	9.6	5.2	14.9	-47.5	13.7
PER	20.2	36.5	23.3	-	6.4
PBR	1.9	1.9	3.5	2.1	0.9
기준년월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 8월12일부터 전일까지 기관이 5거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 355,628주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 403,424주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 759,052주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.85%로 적정수준 최근 한달간 진성티이씨의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.85%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.58%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 74.27%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 14.11%를 보였으며 외국인은 11.61%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 79.3%로 가장 높았고, 기관이 13.42%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.26%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 6,110원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 6,110원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,110원대는 전체 거래의 24.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,800원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 5,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 5,800원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)진성티이씨 자기주식취득 신탁계약 해지 결정
7월22일 :