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[투데이리포트]인지디스플레, "하반기부터 영업실적..."매수_푸르덴셜

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평민

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조회 231 2008/08/27 08:56

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푸르덴셜증권은 27일 인지디스플레(037330)에 대해 "하반기부터 영업실적 개선 전망"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,600원을 내놓았다. 푸르덴셜증권 박현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 푸르덴셜증권이 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 53.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





푸르덴셜증권은 인지디스플레(037330)에 대해 "동사의 주거래선인 삼성전자의 하반기 TV패널 출하 증가가 지속됨에 따라 동사의 출하도 확대될 전망이다. 특히 46인치, 52인치 제품 비중 확대로 ASP 상승이 예상되며, 추가적인 원재료가격 상승 가능성은 낮아 보인다"라고 분석했다. 또한 푸르덴셜증권은 "올림픽 이후 중국 인프라 투자가 둔화됨에 따라 향후 철강재 가격의 안정이 예상되고, 여기에 지속적인 물량증가와 대형제품 비중 확대에 따른 ASP 상승 효과가 가세해 동사의 2009년 영업이익은 58.6억원으로 회복될 전망"라고 밝혔다. 한편 "동사의 3분기 영업이익은 6.4억원으로 흑자전환이 예상되며, 4분기까지 영업이익 증가세가 기대된다"라고 전망했다.
<주요 Financial data>
(단위: 억원)
  2006 2007 2008 증감(%) 08/3Q

(예상실적)

증감(%)

(전분기대비)

매출액 2089.1 1925.8 1963 +1.93 510 +10.46
영업이익 115.1 49.3 18 -63.49 6 흑자전환
순이익 87.7 47.7 59 +23.69 6 -16.67
*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

푸르덴셜증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

해당기간 동안 매출 규모가 소폭 줄어들었고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황과 업종전반의 요인보다는 기업의 성장성 축소부분에 주로 영향을 받고 있는 것으로 해석되고 있다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 매수 매수
목표주가 1,600 1,600 1,600
*최근 분기기준

오늘 푸르덴셜증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 1,600원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<푸르덴셜증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20080827 매수 1,600
20071128 매수 3,100
20070907 매수 3,100
20070826 매수 3,100
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20080827 푸르덴셜 매수 1,600

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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