thinkpool

미래에셋대우에서 29일 LG헬로비전(037560)에 대해 "점진적인 LG유플러스와의 시너지 기대 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,100원을 내놓았다.

미래에셋대우 이학무 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 LG헬로비전(037560)에 대해 "가입자 감소는 홈쇼핑 송출 수수료 인하로 인한 추가적인 매출 감소 요인이 될 뿐만 아니라 콘텐츠 구매 협상력 저하로 구매가격이 인상되는 비용 증가 요인이 됨. 물론 LG유플러스 인수로 인해서 통합적인 협상 등이 가능한 여건이긴 하지만 이와 같은 시너지가 본격화되기까지는 시간이 걸릴 것으로 보여 악화된 영업환경으로 인한 수익성저하는 불가피한 것으로 판단. 중기적으로 LG유플러스와의 시너지를 보이며 회복세 기대 ."라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "1분기 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 2,589억원 및 75억원으로 매출은 전년동기대비 6% 하락하였지만 영업이익은 40% 이상 감소한 실적. 2분기까지는 크지않을 것이고 하반기에는 기가인터넷 및 MVNO의 망 비용 절감 등이 본격화되면서 분기 100억원 이상의 영업이익으로 회복될 수 있을 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년6월 9,200원까지 높아졌다가 2020년5월 6,100원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 6,100원으로 제시되고 있다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 6,100원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(UPGRADE)'에 목표주가 7,700원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 4,500원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2020.05.29 목표가 6,100 투자의견 BUY

- 2019.09.04 목표가 7,800 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.28 목표가 9,200 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.29 목표가 6,100 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2020.05.11 목표가 5,500 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.05.11 목표가 5,900 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권

- 2020.05.11 목표가 5,100 투자의견 HOLD 메리츠증권