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KB증권에서 28일 LG헬로비전(037560)에 대해 "방송 가입자 이탈의 우려에도 인터넷 가입자 증가에 주목"라며 투자의견을 'BUY(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 4,700원을 내놓았다.

KB증권 김준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(상향)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY(상향)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 LG헬로비전(037560)에 대해 "방송 가입자 이탈에 대한 우려가 주가에 반영되면서 LG헬로비전의 주가는 연초대비 36% 하락하였음. 그러나 LG유플러스의 자회사로 편입되면서 주주 환원 정책 강화가 예상된다는 점과, 유선 인터넷 회선 판매 측면에서 LG유플러스와의 사업 시너지가 본격화되고 있다는 점에 주목. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3Q20 매출액은 2,782억원 (+1.7% YoY), 영업이익은 121억원 (+200.4% YoY)으로 전망함. 방송가입자의 이탈이 지속되고 있는 가운데, 콘텐츠 사용료 증가를 반영하였음. 영업이익은 직전 추정치 대비 14.8% 감소한 수준."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2019년9월 7,000원까지 높아졌다가 2020년9월 4,700원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 4,700원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(상향)'의견 및 목표주가 4,700원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 5,900원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 4,500원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.09.28 목표가 4,700 투자의견 BUY(상향)

- 2020.03.31 목표가 5,800 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.09.24 목표가 7,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.28 목표가 4,700 투자의견 BUY(상향) KB증권

- 2020.09.18 목표가 5,500 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.09.08 목표가 5,900 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.08.10 목표가 5,900 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권