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SK증권에서 10일 LG헬로비전(037560)에 대해 "수익성 개선과 콘텐츠 강화"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,300원을 내놓았다.

SK증권 최관순 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 하향조정되었는데, 이번의 가격조정폭은 다소 크지 않은 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 LG헬로비전(037560)에 대해 "LG 헬로비전은 케이블TV 및 MVNO 매출 부진에도 불구하고 렌탈사업의 성장과 비용효율화를 통해 수익성 개선이 이어지고 있음. 특히 LG 유플러스와의 망 공동사용 등을 통해 시장에서 기대한 시너지 창출이 확인되고 있음. 또한 디즈니플러스 제휴, 오리지널 콘텐츠 제작 등 콘텐츠 강화를 통해 중장기 경쟁력 확보를 위해 노력 중. 디즈니플러스 제휴, 오리지널 콘텐츠 제작, LG 유플러스 시너지 등 중장기 성장 잠재력 유효."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 " 3 분기까지 누적 영업수익은 0.7% 증가에 불과했으나, 영업이익은 317억원으로 전년 대비 21.1% 증가하였음. 하지만 영업이익률은 3.3%에서 4.0%로 상승했는데, 효율적인 비용집행에 따른 결과."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2021년2월 5,900원이 저점으로 제시된 이후 2021년8월 8,400원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 6,300원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 6,300원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 7,400원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 6,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2021.12.10 목표가 6,300 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.08.17 목표가 8,400 투자의견 중립(하향)

- 2021.02.05 목표가 5,900 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.12.10 목표가 6,300 투자의견 HOLD(유지) SK증권

- 2021.11.26 목표가 6,100 투자의견 HOLD(신규) 케이프투자증권

- 2021.11.11 목표가 6,000 투자의견 HOLD(유지) IBK투자증권

- 2021.11.08 목표가 7,200 투자의견 MARKETPERFORM(유지) 대신증권