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SK증권에서 5일 LG헬로비전(037560)에 대해 "성장성은 낮으나, 수익성은 개선"라며 투자의견을 '중립(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,300원을 내놓았다.

SK증권 최관순 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '중립(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 LG헬로비전(037560)에 대해 "LG 헬로비전 2Q22 실적은 디지털 CATV 및 MVNO 가입자 증가로 견조한 실적을 기록. 2 분기 VOD 매출 부진했으나, 3 분기 대작 영화를 통해 VOD 매출 회복 기대되며, 렌탈부문 성장성도 유효. 다만 현 주가는 22 년 기준 PER 11.4 배로 성장성 및 통신 3 사 대비 밸류에이션 매력은 낮다고 판단. 신규사업과 LG 유플러스 시너지가 더욱 확실해질 경우 멀티플 프리미엄이 가능할 전망"라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2Q22 실적은 영업수익 2,739 억원(0.7% yoy), 영업이익 131 억원(26.7% yoy, OPM: 4.8%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년8월 8,400원까지 높아졌다가 2021년12월 6,300원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 6,300원으로 제시되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 '중립(유지)'의견 및 목표주가 6,300원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 7,200원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 6,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2022.08.05 목표가 6,300 투자의견 중립(유지)

- 2022.05.16 목표가 6,300 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.12.10 목표가 6,300 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.08.17 목표가 8,400 투자의견 중립(하향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.08.08 목표가 7,200 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권

- 2022.08.08 목표가 6,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2022.08.05 목표가 6,300 투자의견 중립(유지) SK증권

- 2022.07.19 목표가 6,100 투자의견 HOLD KB증권