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KB증권에서 21일 LG헬로비전(037560)에 대해 "알뜰폰 시장 확대의 수혜 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,100원을 내놓았다.

KB증권 김준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권에서 12개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견인 'HOLD'에서 한단계 상승한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 LG헬로비전(037560)에 대해 "투자포인트는 1) 렌털 사업과 알뜰폰(MVNO) 사업의 매출액 개선, 2) 모회사인 LG유플러스와의 TV 부문, 초고속인터넷의 시너지 발생에 있음. 다만, 홈쇼핑 업계가 전반적인 실적 부진을 보이고 있다는 점은 LG헬로비전의 실적과 주가에 리스크 요인으로 작용"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2Q23 실적은 영업수익 2,812억원(+ 2.7% YoY), 영업이익 147억원(+21.5% YoY)으로 전망. 1Q에 이어 TV가입자 순증이 예상되는 한편, 알뜰폰 가입자 역시 순증세를 유지할 것으로 기대되기 때문. LG헬로비전은 헬로tv프리미엄 콘텐츠의 접근성 강화로 방송 가입자의 서비스 해지율을 개선하는 한편 UHD방송, 인터넷 결합으로 가입자 순증이 개선되고 있음. 다만, 가입자들의 OTT 서비스 이용에 따라 VOD 매출이 줄어들면서 ARPU 상승에 영향을 미칠 것으로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 6,100원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 4,500원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2023.07.21 목표가 6,100 투자의견 BUY

- 2022.07.19 목표가 6,100 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.21 목표가 6,100 투자의견 BUY KB증권

- 2023.05.15 목표가 4,500 투자의견 HOLD NH투자증권

- 2023.05.12 목표가 5,300 투자의견 BUY SK증권