Skip to main content

본문내용

종목정보

대출한도

종목토론카테고리

게시판버튼

게시글 제목

[투데이리포트]광주신세계, "단기 주가모멘텀 약..."매수(유지)_CJ

작성자 정보

평민

게시글 정보

조회 254 2008/01/18 10:41

게시글 내용

 





CJ증권은 18일 광주신세계(037710)에 대해 "단기 주가모멘텀 약화 - 중기 매력은 유효"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 190,000원으로 내놓았다. CJ증권 민영상, 채정희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 190,000원은 직전에 발표된 목표가 233,000원 대비 -18.5% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





CJ증권은 광주신세계(037710)에 대해 "동사의 4분기 영업이익과 순이익은 각각 전년동기대비 4.0%, 2.0% 감소하였고 영업이익률(11.2%)과 순이익률(8.5%)도 전년동기보다 각각 0.5%p, 0.2%p씩 낮아졌다. 매출둔화가 추가적인 판관비용 부담을 상쇄하지 못하여 수익성은 약화되었지만, 매출이익률(총매출대비 30.0%)은 할인점부문의 가격인하 경쟁심화에도 불구하고 전년동기수준을 유지한 점은 긍정적"라고 분석했다. 또한 CJ증권은 "동사의 실적모멘텀은 상반기보다 하반기로 갈수록 강화될 전망인데, 상반기에는 단기적 소비증가세의 약화와 할인점부문의 경쟁심화 지속으로 매출과 이익성장이 둔화될 것으로 예상하기 때문"라고 밝혔다. 한편 "동사는 무차입재무구조 및 우수한 현금창출능력을 보유하고 있으나 2008년에도 아직까지 뚜렷한 추가 성장전략을 제시하지 못하고 있다. 그러나 향후 풍부한 현금흐름(2007년말 현금성자산 747억원)을 근간으로 추가적 신규사업 계획을 구체화한다면 성장성 제한 리스크는 완화될 수 있다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

CJ증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 233,000원이 고점으로, 반대로 191,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 190,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 낮게 비교적 크게 하향조정되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>
  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 매수 매수
목표주가 207,333 232,000 190,000
*최근 분기기준

오늘 CJ증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 190,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 232,000원을 제시한 바 있다.

<CJ증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20080118 매수(유지) 190,000
20070720 매수 233,000
20070416 매수 191,000
20070122 BUY(INITIATE) 191,000
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20080118 CJ 매수(유지) 190,000
20071120 한국 매수(유지) 232,000
20071112 대우 매수 200,000

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


ⓒ 한경닷컴 & 씽크풀, 무단 전재 및 재배포 금지

게시글 찬성/반대

  • 0추천
  • 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →

운영배심원의견

운영배심원 의견?
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.

댓글목록

댓글 작성하기

댓글쓰기 0 / 1000

게시판버튼

최신글리스트

광고영역