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저가 매수 해두세요

좀 있으면 날라갑니다

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-신사업 특수 EL 4월 양산 시작 및 신규사업 LED 조명 관련 공식발표하면 급등예상

한성엘컴텍(037950)

-특수 형광발광물질(EL:Electro Luminescence) 4월 양산시작(곧 공정공시예정)

-EL제품 전량 미국 업체에 납품 예정(공시예정 : 약 150억~200억 공급계약체결)

-자회사 주)파워라이텍 국내 최초 백색 LED 기술 수출(로얄티 수입 최대 연간 240억)

  서울반도체 LED 기술보다 월등히 우수하다는 사실 증명됨

-신규사업인 LED 조명 진출 공정공시예정(하반기부터 대량생산예정)

-세계 최초 백색 발광다이오드 칩(White Chip) 개발(국내외 특허출원중)

기존 LED칩보다 약 30% 밝은 빛 기술 / 기존 LED 제품보다 단가 3분의 1로 낮춤(일대 혁신의 이유)-이번 기술 개발로 광산업 일대 혁신 예상된다고 함

-2007년 예상 매출 2000억 / 영업익 160억 / 순이익 150억(로얄티 수입 포함)

-올해 예상순이익 기준 per 4.0 으로 올해 예상실적기준 서울반도체 PER 35.0~40.0 수준을 감안하면 770%~900% 상승가능. 2008년 기준 per 2.4 기준으로 1,360%~1,560% 상승 가능

(앞으로 이 회사는 휴대폰부품주가 아닌 LED 및 광사업 기업체로 인식되어질수록 상승폭은 확대될 것임)

**예상실적**

2007년 매출액 2,000억 / 영업익 160억 / 순이익 150억(로얄티포함)

2008년 매출액 3,000억 / 영업익 270억 / 순이익 250억(로얄티포함)

**사업 현황**

 1.컴팩트 카메라모듈(CCM):200만 카메라모듈 샤인폰 /프라다폰 CCM 납품확정

200만화소급 이상 고급 CCM 납품확대로 CCM 부분에서만 매출 1000억이상 예상된다고 함.

당사의 주력 매출품인 CCM(매출비중 약 50%)은 200만화소급 카메라폰 납품이 많을수록 영업익이 급증. 작년 3분기 200만화소급 초클릿폰 납품증가로 영업익 폭증하였슴.

금년 1사분기 LG전자 초클릿폰에 이은 신제품 샤인폰의 초대박행진으로 이 부분 매출이 작년대비 30%이상 매출이 확대되고있다고 함.

샤인폰은 연일 대박행진 기록을 갱신중이며 4월 초순엔 200만화소급 프라다폰이 판매 시작한다고 함.

프라다폰은 전세계가 주목하고있는 제품으로 또한번 대박터질 가능성이 높다고 합니다.적어도 올해내내 200만 화소급 제품들 매출급증으로 실적급증에 상당히 기여할 것으로 예상됨.

2.EL(형광발광물질) 사업부 : 급팽창예상 신규사업부(마진율 엄청 높다고함)

EL 원천기술업체 미국 오라이언사와 라이센스 계약. 작년 하반기부터 EL 키패트쪽으로 매출 발생시작.

2007년 EL키패트쪽으로 삼성전자 공급 예정돼 있고 노키아 납품 가능성도 기대되고있는 상황

4월부터 휴대폰쪽이 아닌 의류,가방,신발등 다양한 생활필수품으로 접목가능한 특수 EL 신제품을 양산시작한다고 밝힘.(조만간 공시예정)

4월부터 양산 시작하는 특수 EL 제품은 현재 전량 미국 업체로 공급할 계획이라고 함.(조만간 공시예정) 

EL키패트를 제외한 특수 EL 부분에서만 올해 매출 약 200억 예상된다고 함.

산자부에서 추진중인 "미래 일상생활용 스마트의류 개발사업" 육성계획에 따라 앞으로 특수 EL 관련 매출이 급증할 전망.

3.LED 조명사업 : 올 하반기부터 시작할 초대박 신규사업부

자회사 주)파워라이텍 최근 백색 LED 원천기술을 매출액의 약 8%를 로얄티로 받기로하고

대만 LED 업체 주)포모사에피택사에 수출.

기존 LED 제품보다 밝기 30% 향상,원가를 약 70%가량 줄인제품으로 폭발적인 매출기대됨.

한성엘컴텍은 이 기술로 제조된 LED 칩을 받아서 올 하반기부터 LED 생활조명쪽 사업시작한다고 함.(공시예정)

올해 2월경 주)화우테크 LED 생활조명 발표로 주가 3,000원에서 16,000원까지 수직 상승. 

화우테크가 생활조명사업 발표로 상승한 이유라면 기존 LED 조명 업체에서 내놓은 LED 생활조명은 너무 단가가 높아 시장성이 없었으나, 화우는 단가를 195,000원으로 책정하여 인정받지않았나 생각함.(화우는  LED 칩을 생산못함/ 전량 외부에서 매입)

한성엘컴텍에서는 LED 시장에서 일대 혁신을 이끌 세계 최초 백색LED 칩 기술로 생산하여 원가를 획기적으로 줄인 LED 칩을 공급받아 LED 생활조명을 대량 양산 할것이라고 함.

(당연 화우테크보다 월등하게 시장성 있는 제품을 양산할 것이라고 회사관계자가 밝힘)

4.BLU(백라이트유닛) 사업

최근 서울반도체 주가가 급등하고 있습니다. 이유는 LED 시장의 개화가 빨라져 올 2분기 부터 본격적으로 실적이 좋아질 것이라는 기대감이라고 함.

디스플레이쪽 BLU는 여전히 CCFL 비중이 절대적입니다. 전문가들 예상은 올해를 원년으로 하반기부터 본격적으로 LED BLU 채택 비율이 급상승할 것이라고 전망함.

현재 서울반도체보다 기술력이나 원가면에서 앞서고 있는 당사 입장에서는 판매처만 확정되면 기관 외인들 매수가 폭발적으로 이루어질 것으로 생각됨.

(기술력만 있다고 해서 사업 성공은 아니겠죠.세계적인 기술력을 보유한 주)파워라이텍이

2월 초순 한성엘컴텍에 인수되고 연구 공동개발 시작함으로써 본격적으로 그 위력을 발휘되고 있슴)

**투자전략**

현재 동사 주가는 올해 예상실적대비 절대적인 저평가 상태에 있다고 봅니다. 아직도 한성엘컴텍을 설명하면 휴대폰 카메라모듈 생산업체로 시장에서 인식되어 현 주가 흐름이 이어지고 있다고 봅니다.

2분기 부터는 신규사업의 런칭으로 시장에서 휴대폰부품주가 아닌 세계적인 기술력을 보유한 LED 업체및 특수형광발광물질 생산업체로 거듭날 것으로 판단됩니다.

최근 자회사와 세계 최초 백색 LED 기술 공동개발 및 LED 기술 수출, 특수 EL 관련 신규 사업부에서의 가시적인 수익성 확대로 발빠른 투자자들 사이에서 조금씩 인식의 변화가 오면서 주가가 우상향으로 가고 있습니다.

본격적인 상승은 지금부터라고 봅니다. 위 사실들이 일반투자자에게 알려지고 인식되기 시작하면 적어도 서울반도체 수준의 시가총액은 가능하다고 판단됩니다.

기술적으로도 본격 상승의 신호가 곳곳에서 보이고 있습니다. 조만간 당사에서 신규 사업에 관한 발표가 뒤따르면 급등의 여지도 있습니다.

신규 투자자입장에서는 6200원~6300원대에서 공격적인 진입을 하셔도 위험 부담이 없고 현 주가에서는 일부 편입후 주가 흐름을 지켜보고 조금씩 비중을 확대하면 무리가 없다고 판단됩니다.

*투기적인 투자는 삼가하시고 안전하고 가치가 인정되는 기업에 투자하는 습관을 가졌으면 합니다. 개인적으로 이 종목 투자자 모두에게 고수익을 기대해봅니다.