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- 관련종목들 중에서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 - 관련종목들 상승 우위, 반도체업종 -0.58% - 증권사 목표주가 6,200원, 현재주가는 목표주가에 근접 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.57%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 5,560원선이 지지대로 작용.

관련종목들 중에서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 24일 오전 11시10분 현재 전일대비 4.95% 오른 6,150원을 기록하고 있는 루멘스는 지난 1개월간 12.02% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 3.9%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 루멘스의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 루멘스의 위험을 고려한 수익률은 3.0을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스닥업종의 위험대비수익률인 -3.8보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 루멘스가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
루멘스	1위	3.9%	1위	12.0%	1위	3.0
유진테크	2위	2.5%	3위	-9.4%	3위	-3.7
피에스케이	3위	2.4%	4위	-10.6%	4위	-4.4
실리콘웍스	4위	2.1%	2위	-7.4%	2위	-3.5
원익머트리얼즈	5위	1.1%	5위	-10.9%	5위	-9.9
반도체	-	1.1%	-	1.8%	-	1.6
코스닥	-	0.9%	-	-3.5%	-	-3.8

관련종목들 상승 우위, 반도체업종 -0.58%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 상승종목이 더 많지만 반도체업종은 0.58% 하락중이다.

실리콘웍스	21,150원 ▲350(+1.68%)	원익머트리얼즈	44,500원 ▲800(+1.83%)
유진테크	15,500원 ▲50(+0.32%)	피에스케이	13,100원 ▼350(-2.60%)

증권사 목표주가 6,200원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 루멘스의 평균 적정주가는 6,200원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다. 증권사 투자의견을 보면 이트레이드증권의 김현용 에널리스트가 " 선전했지만 역부족이었던 3분기, 동사는 이번 3분기에 국내 주요 LED 패키징 업체들 중에서는 가장 높은 영업이익률을 기록했다. 매출액 규모는 경쟁사 대비 절반 수준임에도 마진이 크게 훼손되지 않은 점은 긍정적이다. 현재로서는 낮은 조명비중이 마진 방어에 일정 부분 기여한 것으로 판단된다..." (이)라며 투자의견 Marketperform에 목표주가: 6,200원을 제시했다.

11월10일에 루멘스 3/4분기(2014년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,235.0억	52.0억	52.0억
직전분기 대비	3.6% 감소	17.9% 감소	16.3% 감소
전년동기 대비	0.1% 감소	1.5% 감소	2.3% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.53%로 업종평균 상회. PER은 8.3으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.28임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 루멘스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	루멘스	유진테크	원익머트리얼즈	실리콘웍스	피에스케이
ROE	15.4	24.1	12.6	10.3	4.9
PER	8.3	7.9	13.6	12.2	34.3
PBR	1.3	1.9	1.7	1.3	1.7
기준년월		2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 기관이 25,770주를 순매수했고, 외국인은 1,412주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 558,569주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 145,240주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 703,809주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 2.57%로 적정수준 최근 한달간 루멘스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.57%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.64%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 88.52%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 8.3%를 보였으며 기관은 3.17%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 89.51%로 가장 높았고, 외국인이 7.85%로 그 뒤를 이었다. 기관은 2.63%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 5,560원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 5,560원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,560원대는 전체 거래의 26%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,230원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 8,230원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 5,560원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 5,560원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 5,560원대의 지지가능성과 8,230원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.