쪽지가 도착했습니다.

→쪽지함 이동 ×
Skip to main content

본문내용

종목정보

종목토론카테고리

게시판버튼

게시글 제목

[레드캡투어(038390)] 주목하는 이유는 크게 3가지

작성자 정보

대감

게시글 정보

조회 78 2022/07/25 09:54

게시글 내용

고점 (30,550원/22년 5월 26일)대비 40% 하락한 상태인 여행/렌터카 사업 업체이다. 1분기 매출액은 YoY 소폭 (-4.5%) 감소한 606억원이었지만 (여행 30.8억/ YoY +21.5%, 렌터카 575.9억/ -5.6%) 영업이익은 +46% 큰 폭으로 증가한 112억원 (OPM +18.6%)을 기록했다 (여행 -16.4억 /7% 적자폭 확대/OPM -53.2%, 렌터카 129억/OPM +22.4%/ +39%).


여행부문은 출장/행사 인원 증가로 (18120명 YoY +39%, QoQ +17%) 매출액 증가했다. 하지만 리오프닝 준비로 영업손실은 소폭 증가한 것이다. 최근 코로나 확진자 증가세로 여행관련주가 부정적 영향을 받고 있다. 하지만, 레드캡투어는 개인여행 대비 안정적 성장이 예상되는 기업 대응 고객 맞춤형 (B2B) 중심으로 2분기부터 수익성 측면에서도 가시적 성과를 기대해 본다. 이 점이 확인되고 3분기 업황 개선이 뚜렷해지면 가장 큰 동사의 이익성장 레버리지가 될 것이고 이 점이 동사에 주목하는 첫번째 이유이다.


둘째, 장기 렌터카 계약확대로 렌터카 차량 증가 추세이다. 1분기 신차 출고 지연으로 중고차매각 매출이 감소했으나, 렌터카 보유대수는 22년 1분기 21,208대 YoY+9.4%/QoQ+4.1%. 세번째는 배당매력이다. 최근 3개년도 주당 배당금 지속 상승 (19년 800원, 20년 600원, 21년 800원), 21년 기준 4%대 배당수익률이다. 22년 1분기 순이익*4배=22년 이익으로 가정해도 (실제는 더높을 것) YoY 이익 +2.4배 점프이고 코로나 이전 19년 실적도 가볍게 넘게 된다. 이 기준으로도 현재주가는 PER 5.4배에 불과하다. 7월 27~28일 당사와의 NDR에 주목할 이유가 충분하다.


상상인 김장열

게시글 찬성/반대

  • 0추천
  • 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →

운영배심원의견

운영배심원 의견?
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.

댓글목록

댓글 작성하기

댓글쓰기 0 / 1000

게시판버튼

광고영역