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22일 LG증권은 에스넷시스템의 올해 매출액이 지난해보다 110% 늘어난 1063억원에 달할 것으로 추정되는 등 고정 수요처 확보로 안정적인 성장이 예상된다며 매수를 추천했다. 에스넷은 올 상반기 이미 지난해 수준인 503억원의 매출을 올렸고 지난 8월 말까지 수주한 프로젝트 규모가 1405억원에 달하고 있다. 삼성그룹에 대한 매출비중이 60%대로 높은 편인데 삼성그룹 비중을 축소하고 업계에서의 시장점유율을 높이기 위해 ISP사업자, 공공부문으로의 진출을 추진중이며 최근 MSP(Management Service Provider), CDN(Content Delivery Network)사업에 투자를 확대하고 있다. LG증권은 에스넷의 올해 영업이익이 외형증가에 따른 고정비 감소와 유지보수 부문의 매출확대로 지난해보다 179.8% 증가한 118억원, 경상이익도 184% 늘어난 125억원에 달할 것으로 예상했다. 또 코스닥내 관련 업체들의 평균PER 13.4배, EV/EBITDA 9.8배를 적용한 적정주가는 2만원이라고 밝혔다. 최근 증시 침체에 따라 사상 최저치를 기록하고 있는 주가는 높은 성장성과 수익성을 볼때 외생변수 때문으로 보인다고 설명했다. edaily