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대신증권에서 12일 키움증권(039490)에 대해 "거래대금은 여전히 나의 Captive"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

대신증권 박혜진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 키움증권(039490)에 대해 "여전히 거래대금 증가의 가장 큰 수혜주, 당 분기에도 2,000억원 이상의 BK 수익이 기대되며 이는 1분기 전체 순영업수익의 53.3%에 해당하는 수준. 지난해 글로벌 지수 폭락으로 큰 폭의 손실을 입었던 트레이딩부분의 실적도 정상화 될 전망. 지난해 선전했던 IB도 DCM실적 호조가 이어지면서 견조한 흐름 유지될 전망."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "1분기 순이익은 컨센서스 2,245억원에 거의 부합할 전망. 1분기 일평균 거래대금이 33.3조원으로 지난 4분기 대비 22% 증가하였기 때문에 브로커리지 수수료수익은 여전히 호조세를 이어갈 것. 당 분기 BK수수료수익은 2,381억원(QoQ +33.2%, YoY+69.4%)을 기록할 전망. 동사의 개인 MS는 30%이상, 전체 MS는 21~22%가 유지되고 있음. 1분기 결산배당금 산입에 따라 우리금융지주 배당이익 100억원 반영 예정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2020년5월 81,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 180,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.04.12 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.15 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2020.11.13 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2020.10.11 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.05 목표가 130,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.12 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.04.07 목표가 185,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.04.06 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2021.04.05 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권