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이베스트투자증권에서 11일 키움증권(039490)에 대해 "수익성 둔화와 비우호적 경쟁환경"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 145,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 전배승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 키움증권(039490)에 대해 "주가조정으로 밸류에이션 부담은 크게 완화된 상태이나 상승 모멘텀 또한 강하지 못할 것으로 판단. 개인자금의 증시유입 강도와 온라인/리테일 시장 지배력 유지여부가 지속적인 모니터링 포인트가 될 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2분기 순이익은 2,208억원으로 시장예상을 상회하며 높은 이익규모 유지. 거래대금 둔화로 전분기대비 브로커리지 수익이 26% 감소했으나 IB부문 실적호조와 이자이익 증가에 힘입어 분기 ROE 25% 수준의 고수익성 시현. 별도기준 순이익은 1,696억원으로 운용이익 부진 영향으로 전분기대비 24% 감소했지만, 캐피탈과 저축은행 등 자회사 실적이 호조를 보이며 연결순이익 감소 폭은 16%에 그침."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년8월 92,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년2월 170,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 145,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 145,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2021.08.11 목표가 145,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.05.13 목표가 155,000 투자의견 HOLD

- 2021.02.10 목표가 170,000 투자의견 HOLD

- 2020.11.13 목표가 120,000 투자의견 HOLD

- 2020.08.05 목표가 92,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.11 목표가 145,000 투자의견 HOLD(유지) 이베스트투자증권

- 2021.08.11 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.08.10 목표가 175,000 투자의견 BUY KB증권

- 2021.08.11 목표가 190,000 투자의견 BUY 한국투자증권