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키움증권에서 17일 키움증권(039490)에 대해 "플랫폼 지배력 유효한 가운데 주가급락으로 업종 내 PBR Premium 소멸"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

키움증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 키움증권(039490)에 대해 "온라인 증권사 출현에 따른 경쟁심화 우려에도 오랜 업력에 따른 고객충성도 확보로 오히려 M/S는 확대된 상황. 큰 폭으로 확충된 자본력까지 감안하면 플랫폼 증권사로서의 리테일 시장지배력은 지속될 전망. 더불어 상대적으로 유가증권 운용규모 크지 않고 채권 Duration 축소 지속에 따라 이익 감소 폭도 제한적. 종합금융투자사업자 인가로 기업금융 확대에 따른 이익증가 및 다변화도 유효. 상대적으로 낮은 배당수익률 대비 자사주 매입 등으로 주주친화정책도 강화 중. ROE 10% 상회대비 PBR 역사적으로 낮은 0.46배"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "3Q22 지배주주순이익 -51.4%yoy(+4.3%qoq)인 1,132억원 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 125,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2022.10.17 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.17 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.10.13 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.08.10 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.08.10 목표가 125,000 투자의견 BUY 유안타증권