thinkpool

이베스트투자증권에서 14일 정상제이엘에스(040420)에 대해 "2Q23 Review"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 정상제이엘에스(040420)에 대해 "2Q23 Review. 중요한 점은 동사의 매출액이 지속적으로 상승하고 있으며, 이는 정상어학원에 참여하는 학생수가 증가하고 있다는 것. 중요한 점은 프리미엄 교육의 특성상 올해에도 Q(학생수), P(인당 수강료)가 모두 YoY 상승이 지속될 가능성이 높고 당분간 이러한 흐름이 유지될 것으로 기대. 동사는 전년도 이상의 DPS 정책을 유지하고 있음. 2021년 동사의 DPS는 430원 → 530원으로 상향하였으며, 2023년에도 530원 정도의 DPS가 예상."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사의 2Q23 실적은 매출액 285억원(+3.5% yoy), 영업이익 44억원(-4.9% yoy), 순이익 35억원(-4.3% yoy)을 기록. 이는 당사의 기존 추정치(Sales 290억원, OP 48억원)대비 영업이익이 소폭 하회(-7.5%)한 수준. 참고로 2Q23 학생수(Q, 직영기준) +0.2% YoY 증가(프랜차이즈 포함의 경우 +0.9% yoy)하였으며, ARPU(수강료 등)는 +1.3% YoY 상승한 것으로 파악. 부문별로 살펴보면, 2Q23 초등영어(CHESS) 103억원(+2.6% yoy), 중등영어(ACE) 64억원(+6.7% yoy)을 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.14 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.11 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.03.28 목표가 10,000 투자의견 BUY

- 2023.03.16 목표가 10,000 투자의견 BUY

- 2022.11.14 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.14 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권