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현대차증권에서 12일 에스엠(041510)에 대해 "인수전 종료, 2Q Record High를 향해"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 135,000원을 내놓았다.

현대차증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견인 'MARKETPERFORM'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 에스엠(041510)에 대해 "인수전 관련 일회성 비용 제외시 사실상 21% 증익 달성한 호실적. 2분기 NCT, 에스파, 샤이니 등 대표 선수 출격으로 사상 최대 실적 노린다. 하반기 NCT 도쿄, 걸그룹 등 신인 아티스트 2팀 데뷔 예정. 인수전 종료로 2분기 대표 아티스트들 컴백이 집중되고, 비용구조의 효율화 및 카카오와의 플랫폼 시너지가 겹치며 이익 성장률에서 경쟁사들 대비 돋보일 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사 1분기 매출액은 2,039억원(YoY +20.4%), 영업이익은 183억원(YoY -4.7%)으로 컨센서스 이익을 13% 하회하였으나, 인수전 관련 일회성 비용 50억원을 제외하면 사실상 21% 증익으로 양호한 실적을 시현. 매출 고성장은 공연의 완전 재개로 일본법인 및 드림메이커 실적이 급증했고 광고(SM C&C) 부진을 콘텐츠(키이스트) 호조로 만회한 점에 기인. 영업이익의 경우 드림메이커, SMC 등 주요 자회사의 흑자전환 달성으로 연결 손익 개선에 기여."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 120,000원이 고점으로, 반대로 93,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 135,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 135,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 145,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM'에 목표주가 127,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.05.12 목표가 135,000 투자의견 BUY

- 2023.03.06 목표가 120,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2023.02.21 목표가 120,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2022.04.11 목표가 93,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.12 목표가 135,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.05.12 목표가 145,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.05.12 목표가 132,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.05.12 목표가 140,000 투자의견 BUY 유진투자증권