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KB증권에서 16일 두산인프라코어(042670)에 대해 "단시일 내 매각 가능성은 매우 낮은 것으로 판단 "라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,300원을 내놓았다.

KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 8%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 두산인프라코어(042670)에 대해 "두산인프라코어와 두산밥캣을 분리 한 후 두산인프라코어를 매각하기 위해 외국계 증권사 한 곳을 주간사로 선정했다고 보도 (6/15 매일경제). 하지만 단시일 내에 매각이 성사될 가능성이 매우 낮을 것으로 판단됨. 3월 이후의 이례적인 판매호조를 반영하여 올해 중국 굴삭기 판매전망치를 기존 19.3만대에서 21.4만대로 10.9% 상향조정. 2분기 영업이익은 지난해 대비 절반 수준에 그칠 전망."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 " 2020년 2분기 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 1조 8,731억원 (-14.9% YoY), 영업이익 1,545억원 (-48.0% YoY, 영업이익률 8.2%)을 기록한 것으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2019년5월 9,000원까지 높아졌다가 2020년3월 4,300원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 5,300원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 5,300원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 8,200원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 5,100원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.06.16 목표가 5,300 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.04.17 목표가 4,500 투자의견 HOLD(하향)

- 2020.03.18 목표가 4,300 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.14 목표가 6,200 투자의견 BUY

- 2019.10.30 목표가 7,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.16 목표가 5,300 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2020.06.15 목표가 8,200 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.06.11 목표가 8,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.05.04 목표가 5,100 투자의견 HOLD 삼성증권