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삼성증권에서 7일 현대두산인프라코어(042670)에 대해 "중국 시장과의 디커플링을 기다릴 필요"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,400원을 내놓았다.

삼성증권 한영수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 현대두산인프라코어(042670)에 대해 "영업이익은 시장 기대를 하회. 원자재 가격 상승과 물류 문제, 보수적인 충당금 설정이 원인. 수익기여가 높았던 중국 매출 둔화 영향도 존재했을 것임. 리레이팅을 위해서는, 매출뿐만 아니라 이익 측면에서도 중국수요 둔화 영향을 극복할 수 있음을 증명할 필요. 시간이 다소 필요한 상태"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "매출은 전년동기 대비 +12% 성장하면서, 컨센서스를 6% 상회. 중국 지역 매출이 54% 감소했지만, 선진시장과 신흥시장이 각각 60%, 44% 성장"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2021년1월 7,145원이 저점으로 제시된 이후 2021년7월 17,500원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 7,400원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 7,400원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 '중립(하향)'에 목표주가 8,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2022.02.07 목표가 7,400 투자의견 HOLD

- 2022.01.25 목표가 7,400 투자의견 HOLD

- 2021.10.22 목표가 7,688 투자의견 HOLD

- 2021.10.14 목표가 7,688 투자의견 HOLD

- 2021.08.26 목표가 11,183 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.07 목표가 7,400 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2022.02.07 목표가 7,800 투자의견 BUY(상향) 신한금융투자

- 2022.01.06 목표가 7,500 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2021.11.30 목표가 8,000 투자의견 중립(하향) IBK투자증권