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- 업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들 혼조세, 기계업종 +0.26% - 증권사 목표주가 7,100원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.55%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 25.99% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 7,810원선이 저항대로 작용

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 9일 오전 11시20분 현재 전일대비 3.96% 오른 5,780원을 기록하고 있는 현대두산인프라코어는 지난 1개월간 8.44% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대두산인프라코어의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대두산인프라코어의 위험을 고려한 수익률은 4.2를 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 10.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대두산인프라코어가 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한국카본	1위	2.4%	1위	13.3%	2위	5.5
현대두산인프라코어	2위	2.0%	3위	8.4%	3위	4.2
현대건설기계	3위	2.0%	4위	-6.9%	4위	-3.4
에이프로젠	4위	1.6%	5위	-7.7%	5위	-4.8
현대엘리베이	5위	1.1%	2위	11.5%	1위	10.4
기계	-	1.0%	-	8.8%	-	8.8
코스피	-	0.6%	-	6.3%	-	10.5

관련종목들 혼조세, 기계업종 +0.26%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 기계업종은 0.26% 상승중이다.

에이프로젠	1,495원 ▼20(-1.32%)	한국카본	14,500원 ▲150(+1.05%)
현대엘리베이	29,100원 0 (0.00%)	현대건설기계	38,500원 ▼350(-0.90%)

증권사 목표주가 7,100원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대두산인프의 평균 목표주가는 7,100원이다. 현재 주가는 5,780원으로 1,320원(22%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 DB금융투자의 김홍균 에널리스트가 " 엔진이 있어 든든하다!, 건기사업부의 신흥 시장 성장과 엔진사업부의 발전기 및 차량 등 사외 엔진 수요까지 늘어나면서 매출은 전분기 대비 증대됨. 다만, 영업이익은 엔진부문의 매출 급증에 따른 14.3% 영업이익률 실현에도 건기 부문의 원가 인상 요인과 부품 조달/물류 등 수급 차질 등으로 둔화함…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 7,900원을 제시했고, 삼성증권의 한영수 에널리스트가 " 선전했지만, 약간의 시간이 더 필요할 듯, 엔진사업 매출과 수익성이 큰 폭으로 성장했고, 공급망 차질과 중국시장 수요 급감에도 건설장비부문 매출이 전년동기 대비 9% 감소에 그쳤다는 점은 고무적. 중국의 코로나 완화와 경기부양, 선진시장의 공급망 차질 해소를 가정하면, 향후 실적은 점진적 개선 예상. 증자 후 재무구조 개선으로, 14년 만의 배당 재개도 기대…" (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 6,300원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.32%로 업종평균 상회. PER은 4.84로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.59로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대두산인프라코어는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대두산인프라코어	한국카본	현대엘리베이	현대건설기계	에이프로젠
ROE	12.2	-	-	4.0	-
PER	4.8	-	-	12.4	-
PBR	0.6	-	-	0.5	-
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.55%로 적정수준 최근 한달간 현대두산인프의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.55%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.67%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 25.99% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 59.86%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 25.99%를 보였으며 기관은 12.37%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 61.8%로 가장 높았고, 외국인이 23.49%로 그 뒤를 이었다. 기관은 13.15%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 여전히 약세패턴은 지속되고 있지만 추세전환의 가능성은 조금씩 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 7,810원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 7,810원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,810원대는 전체 거래의 23.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,640원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 7,640원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 7,640원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.