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교보증권에서 25일 현대두산인프라코어(042670)에 대해 "1Q23 Review: 영업이익 예상치 큰 폭 상회"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.

교보증권 안유동 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 현대두산인프라코어(042670)에 대해 "1분기 매출액은 1조 2,878억원(YoY +11.6), 영업이익 1,526억원(YoY +45.5%, OPM 11.8%) 기록. 1분기 컨센서스는 1조 3,182억원, 영업이익 1,192억원 수준으로 매출액은 시장예상치에 부합하는 수준이었으나 영업이익은 28.0% 상회했으며 필자의 예상치인 매출액 1조 2,918억원, 영업이익 1,012억원 역시 큰 폭 상회하는 실적을 기록"라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "글로벌 경기 침체 및 원자재 가격 하향 조정에 따른 광산 채굴 수요 Peak-Out 우려 에도 신흥 및 한국시장 매출액은 전년대비 25.0% 증가. 특히 중동(사우디 네옴시티 등), CIS, 라틴아메리카(브라질 광산채굴 수요 등) 지역의 수요세가 견조했기 때문. 2분기에도 선복과 관련된 공급망 이슈가 추가적으로 완화되어 성장세가 이어질 것으로 추정됨. 선진시장 매출액은 북미 인프라 투자 및 일부 유럽국의 재건 수요에 힘입어 전년대비 14.3% 증가. 다만 중국시장 매출액의 경우 전년대비 52% 감소하며 아직 중국의 인프라 투자 등을 체감하기 힘든 상황인 것으로 추정됨"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 14,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 9,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2023.04.25 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2023.04.03 목표가 9,500 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.25 목표가 13,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.04.25 목표가 14,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.04.25 목표가 11,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.04.25 목표가 11,000 투자의견 BUY 삼성증권