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교보증권에서 19일 현대두산인프라코어(042670)에 대해 "똑같이 잘하는데 엔진도 있다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 19,000원을 내놓았다.

교보증권 안유동 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 현대두산인프라코어(042670)에 대해 "현재 HD현대인프라코어의 북미지역 Back Order는 1분기 대비 소진된 모습이 보이지 않고 있고 딜러 재고 역시 아직 3개월 미만 수준을 유지 중. 신흥국(직수출) 시장 역시 중동(사우디) 등을 비롯해 견조한 모습을 보이고 있음. 제품 Mix도 금액기준으로 소형 3: 중대형 7로 유지되고 있는 것 또한 긍정적. 여기에 엔진시장은 인프라 투자 및 물류 수요 증대와 신흥국 중심 전력 소비 확대에 따라 성장 기조 지속될 전망. 1분기 엔진 사업부의 영업이익률은 16.1% 달성. 이 후에도 22년말 수주한 1,830억원 규모의 현대로템 K2 전차 물량, 23년 2월 수주한 3,313억원 규모의 튀르키예 알타이 전차 물량 등의 매출인식 본격화로 매출액과 수익성 향상 기대"라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2분기 매출액은 1조 3,492억원(YoY +13.6), 영업이익 1,554억원(YoY +78.2%, OPM 11.4%) 기록할 것으로 전망. 2분기 컨센서스는 1조 3,313억원, 영업이익 1,483억원 수준으로 매출액은 시장예상치와 부합하겠으나 영업이익은 4.8% 상회할 것으로 예상함"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 11,000원이 고점으로, 반대로 9,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 19,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 19,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 40.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 9,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2023.06.19 목표가 19,000 투자의견 BUY

- 2023.04.25 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2023.04.03 목표가 9,500 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.06.19 목표가 19,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.06.13 목표가 15,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.04.27 목표가 13,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.04.25 목표가 14,000 투자의견 BUY IBK투자증권