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하나증권에서 19일 현대두산인프라코어(042670)에 대해 "성공적인 체질 개선"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.

하나증권 유재선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 하나증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

하나증권에서 현대두산인프라코어(042670)에 대해 "건설기계 업종 피크아웃 우려로 인해 주가는 조정 중. 다만 선진국 점유율 확대를 통해 중국 의존도를 낮추며 성공적으로 체질 개선을 이뤘다는 판단. 특히 소형으로 제품 커버리지를 확장하며 선진시장 수요를 초과하는 성과가 지속되고 있음. 2024년, 2025년에도 북미지역에서 견조한 수요가 예상되는 가운데 중국 건설기계 수요까지 회복된다면 실적은 이전 기록을 갱신할 가능성이 있음"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "2024년 연간 매출액은 5.0조원으로 전년대비 4.6% 증가할 전망. 엔진 부문 성장세가 이어지는 가운데 올해 소폭 역성장할 것으로 보이는 건설기계 부문이 재차 성장할 것으로 예상되기 때문. 건설기계 수요는 지역별로 차별화된 흐름이 전망. 북미는 전년대비 성장세를 이어가지만 주택시장 부진으로 인해 성장률은 소폭 둔화될 것으로 예상. 다만 제품 커버리지 확장과 하반기 북미 주택시장이 점진적으로 회복됨에 따라 상저하고 흐름이 전망. 중국을 제외한 신흥지역은 매크로 부진 여파로 인해 소폭 역성장 예상. 중국 매출액은 내수 재고 부담이 점진적으로 완화되는 가운데 정부의 경기 및 주택시장 부양책을 기반으로 전년대비 소폭 회복이 전망. 연간 영업이익은 4,821억원으로 전년대비 2.9% 증가할 전망. 판매 촉진을 위한 딜러 인센티브 증가 등 비용 집행 가능성에도 불구하고 예상보다 견조한 탑라인과 업황을 반영."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 13,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 11,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.12.19 목표가 11,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.12.19 목표가 11,000 투자의견 BUY(신규) 하나증권

- 2023.11.29 목표가 12,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.11.28 목표가 11,000 투자의견 BUY(신규) DS투자증권

- 2023.11.06 목표가 13,000 투자의견 BUY 교보증권