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현대차증권에서 9일 한미반도체(042700)에 대해 "AI HBM 연합군의 최대 수혜"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

현대차증권 곽민정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 한미반도체(042700)에 대해 "SK하이닉스는 지난 4월 4일 38억 7천만달러(약 5조 2천억원)을 투자해 미국 인디아내주 West Lafayette에 Advanced Packaging 팹을 건설하기로 공식화함. 2H28부터 본격 양산 예정임. 당사가 지난 2월부터 지속적으로 언급해왔듯이 SK하이닉스가 인디애나 팹을 통해 HBM을 양산및 패키징을 담당하며, TSMC가 아리조나 팹에서 GPU를 포함한 CoWoS 패키징 공정을 한 뒤미국 하이퍼스케일러 업체들에게 공급. TSMC와의 새로운 동맹 움직임이 미국내에서 확장되고 있으며, 'Made In USA' AI 칩을 확보하겠다는 미국 행정부의 의지에 따라 'On-Shoring' 전략은 지속될 것으로 동사 HBM 관련 장비들의 수주 모멘텀은 매우 클 것임"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "1) 미국 상무부의 HBM 로드맵 확장, 2) TSMC-SK하이닉스 AI HBM 연합군으로서 동사의 역할이 더욱 중요해질 것이며, 3) 메모리용 하이브리드 본더를 동사가 우선적으로 개발할 경우, 글로벌 메모리향 하이브리드 본더 업체로서의 위치를 공고히 할 것, 4) 국내 업체들의 Advanced Packaging 수요 증가로 인한 본딩 장비 포트폴리오 다변화, 6) MSVP 응용처가 유리기판까지 확장됨에 따른 동사의 수혜 강도가 더 높아질 것. 명실상부한 글로벌 장비 업체로 리레이팅 가능"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 22,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 200,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 118.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.04.09 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2024.03.25 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2024.02.08 목표가 93,000 투자의견 BUY

- 2024.02.05 목표가 93,000 투자의견 BUY

- 2024.01.19 목표가 93,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.09 목표가 200,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.01.22 목표가 74,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2024.01.22 목표가 72,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.01.22 목표가 70,000 투자의견 BUY BNK투자증권