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미래에셋대우에서 17일 바텍(043150)에 대해 "코로나19로 인한 영업부진은 불가피, 수출 회복세는 긍정적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 김충현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 바텍(043150)에 대해 "투자포인트. 밸류에이션 및 투자전략. 코로나19라는 불가항력으로 인해 2020년 실적둔화는 불가피함. 다만 2Q20 실적 저점을 기록한 이후 수출 회복세가 관찰되는 것은 긍정적. 동사의 유럽과 미국 매출비중이 43% 이상이라는 점에서 당분간 안전벨트를 꽉 매야할 때로 판단됨. 현재 주가는 12개월 FWD P/E 기준 9.0배(Peer 평균 14.2배)로 상당히 저평가 상태. "라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "3Q20 Preview 매출액 기준 컨센서스 하회하는 실적 예상. 매출액 -17% YoY, 영업이익 -31% YoY(OPM 13.1%). 국내 -2% YoY, 아시아 -10% YoY, 북미 -30% YoY, 유럽 -30% YoY. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 38,000원까지 높아졌다가 2020년5월 33,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 33,000원으로 제시되고 있다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 33,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2020.09.17 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.12 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2020.02.26 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2019.11.08 목표가 38,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.17 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2020.08.20 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.08.20 목표가 40,000 투자의견 BUY 하나금융투자