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하나증권에서 16일 피에이치에이(043370)에 대해 "개선되는 펀더멘털을 주가도 뒤따를 것"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

하나증권 송선재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 피에이치에이(043370)에 대해 "1분기 실적은 기존 예상치를 크게 상회. 과거 몇 년 간 지속되었던 매출액 정체 구간에서 고정비 축소 등 비용구조를 개선시켜 놓았는데, 고객사들의 생산증가로 외형이 늘어나는 구간에 진입하면서 레버리지 효과가 커지고 있어 2분기 이후로도 실적 호조가 이어질 전망. 또한, 고객사의 미국 전기차 공장에 대한 대응으로 미국 조지아주에도 공장 건설을 진행 하고 있어 2024년 하반기 이후 추가적인 성장성 보강이 이루어질 것. 현재 주가는 P/E 4배 이하, P/B 0.3배 이하의 낮은 Valuation을 기록 중인데, 펀더멘털 회복에 비해 지나치게 낮은 수준이라는 판단"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "1분기 매출액/영업이익은 전년 동기대비 14%/131,990% 증가한 2,647억원/116억원(영업이익률 4.4%, +4.4%p (YoY))을 기록. 전년 동기의 기저가 낮은 가운데, 고객사들의 완성차 생산이 늘면서 납품 물량이 증가했고, 고가 차종의 비중 상승에 따른 믹스 개선과 환율 상승의 효과 등으로 ASP 측면에서도 긍정적 기여가 있었음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.05.16 목표가 15,000 투자의견 BUY

- 2023.03.17 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2022.12.02 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2022.11.25 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2022.08.22 목표가 11,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.16 목표가 15,000 투자의견 BUY 하나증권