thinkpool

- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 좋은 편 - 관련종목들 혼조세, 운송장비,부품업종 -0.45% - 증권사 목표주가 28,000원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 39.68% - 주가, 거래량, 투심 모두 강세 - 현재주가 근처인 20,300원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 좋은 편 20일 오전 11시10분 현재 전일대비 2.36% 하락하면서 20,650원을 기록하고 있는 평화정공은 지난 1개월간 8.4% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 평화정공의 월간 주가수익률은 상당히 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 평화정공의 위험을 고려한 수익률은 5.2를 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스닥업종의 위험대비수익률 -1.7보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 평화정공이 속해 있는 코스닥업종은 운송장비,부품지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
오리엔탈정공	1위	4.4%	5위	-4.6%	5위	-1.0
우리산업	2위	4.0%	4위	1.6%	4위	0.3
경창산업	3위	2.5%	1위	17.5%	1위	6.9
성우하이텍	4위	2.0%	3위	7.6%	3위	3.8
평화정공	5위	1.6%	2위	8.4%	2위	5.2
운송장비,부품	-	0.7%	-	3.9%	-	5.5
코스닥	-	0.8%	-	-1.2%	-	-1.7

관련종목들 혼조세, 운송장비,부품업종 -0.45%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 운송장비,부품업종은 0.45% 하락중이다.

오리엔탈정공	1,145원 ▲147(+14.73%)	우리산업	13,100원 ▲50(+0.38%)
성우하이텍	14,100원 ▼400(-2.76%)	경창산업	13,450원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 28,000원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 평화정공의 평균 목표주가는 28,000원이다. 현재 주가는 20,650원으로 7,350원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국증권의 김진우, 서성문, 최원준 에널리스트가 " 안정적 성장능력 입증, 동사는 높은 실적안정성을 자랑한다. 이는 현대기아차의 외형성장 수혜를 입을 뿐만 아니라 범용성이 큰 주력부품(랫치, 힌지, 스트라이커)을 무기로 고객 베이스를 지속 확대하고 있기 때문이다. 여기에 인도와 중국에 증설 중인 공장이 각각 3분기와 4분기에 완공되면 현재 20% 수준인 현대기아차 외 매출비중이 2년 내 30%까지 확대될 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 31,000원을 제시했고, 하나대투증권의 송선재 에널리스트가 " 두 개의 영업 포인트와 한 개의 비영업 포인트, 1분기 중국법인들의 매출액/순이익 기여도는 29%/61%였다. 주 고객인 현대/기아/로컬업체들로의 납품 증가로 1분기 매출액/순이익이 각각 18%/68% (YoY) 증가했고, 순이익률은 9.6%를 기록했다. 우리는 중국법인들이 고객사 생산증가에 힘입어 연평균 11% 성장할 것으로 전망한다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 25,000원을 제시했다.

6월2일에 평화정공 1/4분기(2014년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	2,726.4억	171.0억	134.4억
직전분기 대비	115.4% 증가	650.1% 증가	73.6% 증가
전년동기 대비	129.6% 증가	444.7% 증가	78.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.78%로 업종평균 수준.PER은 16.05로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.2임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 평화정공은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	평화정공	오리엔탈정공	우리산업	성우하이텍	경창산업
ROE	7.5	0.0	8.3	8.0	19.7
PER	16.1	-	37.4	10.8	13.4
PBR	1.2	-	3.1	0.9	2.6
기준년월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 외국인과 기관의 동반 순매수가 눈에 띈다. 어제까지 외국인은 7일 연속 동종목을 사들였고, 기관도 6일 연속 순매수를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 61,184주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 24,998주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 86,182주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 평화정공의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.35%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 39.68% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 51.87%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 39.68%를 보였으며 외국인은 8.44%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 49.68%로 가장 높았고, 기관이 39.53%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 10.78%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 20,300원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 20,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 20,300원대는 전체 거래의 94.7%가 잡혀있을만큼 절대적으로 매매가 이가격대에서 집중적으로 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성이 높고, 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 20,300원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 20,300원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.