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[투데이리포트]코다코, "우군(환율 상승)이..."_신영

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평민

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조회 333 2008/09/09 09:28

게시글 내용

 

◆ Report briefing

우군(환율 상승)이 적군으로 변한 상황






신영증권은 코다코(046070)에 대해 "동사의 상반기 영업이익이 당사 예상치를 하회한 주요 이유는 상반기 원가율이 85.7%(1H07 87.1%)로 예상치 84.1%를 1.6%p 상회하였기 때문인데, 환율 상승으로 재료비율은 당사 추정치를 하회하였지만, 외주가공비(제조경비 항목)가 큰 폭 증가한 것으로 파악되었다"라고 분석했다. 또한 신영증권은 "글로벌 경기위축과 국내 완성차 파업 장기화에 따른 가동률 하락 등으로 하반기 매출 성장률은 상반기보다 낮은 13%(499억원), 영업이익은 24억원으로 전년동기(29억원)보다 감소할 것으로 추산된다"라고 밝혔다. 한편 "3분기중에 인천공장 매각관련 유형자산처분이익이 계상(약 90억원 예상)될 예정이고, 올해 연말 환율이 1,000원으로 하락한다고 가정할 경우 세전손익은 상반기 100억원 적자에서 130억원 흑자로 전환할 것으로 예상한다"라고 전망했다.

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