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대신증권에서 11일 서울반도체(046890)에 대해 "저성장 구간 중"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,500원을 내놓았다.

대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 서울반도체(046890)에 대해 "2022년 기저효과로 2023년 매출(2.9% yoy), 영업이익(268억원 흑자전환 yoy)의 성장 예 상. 실적 부진의 선반영과 자동차향 LED 매출 증가를 전망. 전기자동차 성장과 전장화 추세 로 자동차내 LED 채택이 증가, 또한 UV 적용도 점차 확대되면서 전장향 LED 매출의 성장 전망은 유효"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "연결, 2022년 3분기 매출은 2,841억원(-16.5% yoy/-3.2% qoq), 영업이익은 -118.3억원 (적자전환 yoy/적자전환 qoq)으로 컨센서스(매출 3,025억원, 영업이익 49억원)를 하회. 당기 순이익은 -36억원(적자전환 yoy/적자전환 qoq), 컨센서스를 하회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년11월 22,000원까지 높아졌다가 2022년5월 16,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 13,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 13,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 20,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.11.11 목표가 13,500 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.11 목표가 16,500 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.08 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.11 목표가 13,500 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.11.11 목표가 16,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2022.11.11 목표가 20,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2022.11.11 목표가 13,000 투자의견 BUY 삼성증권