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DB금융투자에서 30일 대우건설(047040)에 대해 "좋아질 것만 남았다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 4,500원을 내놓았다.

DB금융투자 조윤호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 대우건설(047040)에 대해 "21년 대우건설의 성장성은 경쟁사 대비 돋보일 것으로 전망됨. 외형 성장과 함께 수익성 개선도 동시에 이루어질 것으로 예상되는데 ① 현재 수준의 분양률이 지속되는 가정하에 주택 부문 수익성이 가장 높고, ② 나이지리아 LNG 7과 베트남 THT의 수익성이 다른 해외공사에 비해 높을 것으로 예상되기 때문. 또한 21년 대우건설의 자체 분양이 증가할 것이라는 점도 21년 이후 수익성 개선에 도움이 될 전망."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "20년 3분기 실적은 매출액 18,963억원(-8.9% YoY),영업이익 1,029억원(-13.5% YoY), 세전이익 614억원(-16.0% YoY)으로 집계되었음. 시장기대치를 소폭 하회하는 실적이었는데 코로나19의 영향으로 해외공사 진행률이 예상보다 더 느려진 것이 원 인. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 6,000원까지 높아졌다가 2020년4월 4,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 4,500원으로 제시되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 4,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 5,200원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'TRADING BUY(유지)'에 목표주가 2,800원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.10.30 목표가 4,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.31 목표가 4,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.29 목표가 4,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.31 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.05 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.30 목표가 4,500 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.10.30 목표가 4,200 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.10.30 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2020.10.30 목표가 4,200 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권