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메리츠증권에서 13일 대우건설(047040)에 대해 "독보적인 주택 성장"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 4,600원을 내놓았다.

메리츠증권 박형렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 대우건설(047040)에 대해 "2020년 2.1조 규모의 나이지리아 GAS 플랜트가 과거 대비 높은 수익성을 보여줄 것으로 전망. 해외 부문은 높은 수익성의 Covering PJ 매출로 인해 과거 대비해서는 원가율 안정화 전망. 전체 건설사업부문 중 수익성이 가장 높은 주택 부문에서 매출 증가. 특히 자체주택사업 비중 증가를 고려하면 주택부문의 수익성은 보수적으로도 현재 수준을 유지. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "주택 신규 분양물량은 2018년 1.4만호, 2019년 2.1만호, 2020년 3.4만호, 2021년 3.0만호~3.5만호 계획. 대형 건설업체 중 분양물량 증가 규모는 독보적인 수준. 특히 2021년 자체사업 증가가 주택 부문 수익성 개선에도 영향을 줄 것. 2019년까지 해외 수주는 목표치 대비 저조하였고 해외 플랜트의 수익성 문제가 주가의 걸림돌로 작용."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 6,500원까지 높아졌다가 2020년4월 4,600원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 4,600원으로 제시되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 4,600원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 6,100원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'TRADING BUY(유지)'에 목표주가 2,800원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2020.11.13 목표가 4,600 투자의견 BUY

- 2020.04.29 목표가 4,600 투자의견 BUY

- 2020.02.03 목표가 6,500 투자의견 BUY

- 2019.11.01 목표가 6,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.13 목표가 4,600 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.11.09 목표가 4,400 투자의견 BUY(상향) KB증권

- 2020.11.05 목표가 5,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.11.04 목표가 4,500 투자의견 BUY 대신증권