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신한투자증권에서 8일 한국항공우주(047810)에 대해 "아쉬운 실적, 기대는 결국 수주"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 72,000원을 내놓았다.

신한투자증권 이동헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 한국항공우주(047810)에 대해 "3Q23 Re 폴란드 매출 반영에도 아쉬운 일회성. 기대는 결국 수주. 연초 말레이시아 FA-50 수주 이후 ‘23년 추가적인 완제기 수출 수주가 없었음. 빠르면 연내에도 수주가 가능. 더 나빠질게 없다, 목표주가 유지. ‘23년은 개발사업 확대와 이라크 기지재건, 연구개발비 확대, 기체부품의 느린 회복 등으로 이익이 기대치를 지속 하회. 그러나 한국항공우주는 국내 유일의 완제기 제작업체로 주가는 중장기 사업성을 반영.‘24년은 기체부품, 안정적인 국내물량, 대규모 해외 계약 등이 반영되어 실적과 수주 면에서 더 나빠질게 없어 보임."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3Q23 잠정실적은 매출액 1조 71억원(+65%, 이하 YoY), 영업이익 654억원(+114%), 영업이익률 6.5%(+%1.5p)를 기록. 컨센서스 대비 매출액은 부합했으나 영업이익이 28% 하회하는 쇼크를 기록. 폴란드 FA-50이 매출 반영되었지만 일회성이 발목을 잡았음. [사업부문별 매출] 국내: 매출액 4,966억원(+21%), 완제기 3,114억원(3Q22 253억원), 기체부품 1,953억원(+15%)를 기록. 국내는 개발사업(KF-21, 상륙공격헬기, 소해헬기)이 확대되었고 KUH 4차, 백두체계 2차 등의 양산도 늘어났음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2023년1월 67,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 72,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 72,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 64,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.08 목표가 72,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.09.12 목표가 72,000 투자의견 BUY

- 2023.05.09 목표가 72,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.04.25 목표가 72,000 투자의견 매수

- 2023.04.19 목표가 72,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.08 목표가 72,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.11.08 목표가 65,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2023.11.08 목표가 65,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.11.08 목표가 72,000 투자의견 BUY 다올투자증권