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KB증권에서 13일 한국항공우주(047810)에 대해 "조국을 지키는 가장 높은 힘!"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 KB증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 한국항공우주(047810)에 대해 "지난 2001년 시작된 KF-X 사업이 올해 드디어 결실을 맺을 것으로 전망. 시제기 제작 및 각종 시험평가가 순조롭게 진행되면서 올해 최초양산 계약(20대, 사업비 1.5조원)이 가능할 것으로 전망. 그동안 국내용이라는 꼬리표를 달아야 했던 수리온 헬기도 올해는 UAE(0.6조원)와 이라크(1.2조원) 등에 대한 수출이 성사되면서 이러한 불명예를 벗어날 전망이고, FA-50도 우즈베키스탄(1.1조원)에 대한 수출계약이 성사될 것으로 기대. FA-50 폴란드 및 말레이시아 1차분의 매출반영이 2025년부터 본격화되는 가운데, 2026년부터 KF-21이 매출에 추가로 가세하면서 2025년과 2026년 매출액은 전년대비 각각 26.1%와 16.0%에 이를 전망."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "수출입은행과 한국항공우주 양측은 모두 매각 가능성을 부인하거나 반대하고 있는 상황. 그러나 애당초 수출입은행이 최대주주가 된 이유가 자기자본 비율 충족을 위한 산업은행의 현물출자에서 비롯되었고, HMM 매각을 단시일 내에 재추진하기 어려운 상황임을 감안하면 가능성을 아예 배제하기도 어려움. 특히 최근 방산주에 대한 관심이 높아져 있어 만약 매각을 추진한다면 과거 어느 때보다도 성사 가능성이 높을 것으로 예상되는데, 이는 주가에도 긍정적으로 작용할 것"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 76,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 63,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2024.03.13 목표가 65,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.03.13 목표가 65,000 투자의견 BUY(신규) KB증권

- 2024.03.06 목표가 63,000 투자의견 BUY(신규) 유안타증권

- 2024.02.16 목표가 76,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2024.02.14 목표가 65,000 투자의견 BUY IBK투자증권