thinkpool

미래에셋증권에서 15일 한국항공우주(047810)에 대해 "상저하고"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 72,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 정동호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 한국항공우주(047810)에 대해 "1Q24F 매출액 7,443억 원 (+30.9% YoY, 컨센 대비 8.8% 하회), 영업이익 366억 원 (+88.7% YoY, 컨센 대비 13.8% 하회)으로 전망. 컨센서스 하회 사유는 1) 이라크 기지재건, 2) 기체부품 부진. 이라크 기지재건 잔여매출은 800억 원으로 1Q 25% / 2Q 75% 반영. 올해부터 FA-50PL/M은 진행률로 인식. FA-50M이 하반기에 인식되므로 상저하고 실적을 예상."라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "투자의견은 ‘매수’ 유지, 목표주가는 72,000원으로 5% 하향. 하향 사유는 1) 중동 수리온 등 수주일정 전반이 슬로우해진 점과 2) 공급망 이슈 지속에 따른 기체부품 부진을 감안하여 Target P/B 할인율 15% (기존 10%)를 적용. ‘24년은 실적 측면에서 과도기이나, 대기 중인 수주와 이벤트는 여전히 많음. 주요수주로는 1H24 중동 수리온 1.7조 원(이라크 1.1조, UAE 0.6조), KF-21 최초양산 1.5조 원, 2H24 우즈벡 FA-50 1.2조 원이 있음. 인수/합병을 통한 성장을 모색하고 있는 점도 눈여겨볼 만. ‘25년부터는 수주/매출 등 성장성 지표가 매년 25% 이상 램프업될 전망. 중장기 투자전략은 유효."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 72,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 72,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 58,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2024.04.15 목표가 72,000 투자의견 BUY

- 2024.02.16 목표가 76,000 투자의견 BUY

- 2024.01.26 목표가 76,000 투자의견 BUY

- 2023.11.27 목표가 76,000 투자의견 BUY

- 2023.09.20 목표가 76,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.15 목표가 72,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2024.04.15 목표가 58,000 투자의견 BUY(신규) 교보증권

- 2024.04.08 목표가 62,000 투자의견 BUY(신규) 하이투자증권

- 2024.04.03 목표가 58,500 투자의견 BUY(신규) 하나증권