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미래에셋증권에서 1일 오스템임플란트(048260)에 대해 "이제 대한민국은 매출 1조원이 넘는 치과기업 보유국"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 228,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 김충현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 오스템임플란트(048260)에 대해 "시장의 우려와 기대속에 치과업체 사상 최초로 연간 매출 1조원을 돌파. 연간 영업이익은 전년대비 57% 상승한 2,246억원 달성. 2022년 연간 영업이익률은 21.4%로 20% 이상의 연간 영업이익률을 달성한 것은 2005년 이후 처음. 현재 동사의 주식은 23년 2월 24일까지 덴티스트리인베스트먼트가 공개매수 진행 중. 공개매수 최소물량(2,394,782주) 미달시 공개매수 중지. 공개매수 성사와 10% 이상 지분율을 확보한 주주 등장 여부에 따라 5가지 시나리오 존재. 단기적으로 공개매수 실패후, 상향된 가격으로 2차 공개매수가 성공하는 것이 투자자에게 가장 유리."라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "4Q22 매출 13% YoY(시장 기대치 하회), 영업이익 26% YoY(OPM 22%, 시장 기대치 상회). 2023년 매출 1조 2,178억원(16% YoY), 영업이익 2,566억원(14% YoY, OPM 21%) 전망. VBP 효과는 반영하지 않았음"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 190,000원이 고점으로, 반대로 160,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 228,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 228,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 240,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2023.02.01 목표가 228,000 투자의견 매수

- 2023.01.04 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.26 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.09.02 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.26 목표가 160,000 투자의견 BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.01 목표가 228,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2023.01.25 목표가 240,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2023.01.09 목표가 170,000 투자의견 BUY 다올투자증권