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- 위험대비수익률 -1.2, 업종평균치보다 높아 - 관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -3.93% - 증권사 목표주가 5,600원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 0.54%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 매물대 저항은 4,225원 근방에 존재

위험대비수익률 -1.2, 업종평균치보다 높아 2일 오전 10시10분 현재 전일대비 4.1% 하락하면서 3,980원을 기록하고 있는 코아로직은 지난 1개월간 4.44% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.6%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코아로직의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 코아로직의 위험을 고려한 수익률은 -1.2를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 코스닥업종의 위험대비수익률 -2.3보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코아로직이 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
티엘아이	1위	6.4%	4위	-29.4%	4위	-4.5
아토	2위	5.9%	3위	-6.5%	2위	-1.1
파이컴	3위	5.5%	5위	-33.6%	5위	-6.1
코아로직	4위	3.6%	2위	-4.4%	3위	-1.2
국제엘렉트릭	5위	2.4%	1위	4.4%	1위	1.8
반도체	-	4.5%	-	-13.6%	-	-3.0
코스닥	-	3.6%	-	-8.6%	-	-2.3

관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -3.93%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 반도체업종은 3.93% 하락하고 있다.

파이컴	1,860원 ▼55(-2.87%)	국제엘렉트릭	3,175원 ▲35(+1.11%)
티엘아이	5,090원 ▼270(-5.04%)	아토	1,005원 ▼60(-5.63%)

증권사 목표주가 5,600원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 코아로직의 평균 목표주가는 5,600원이다. 현재 주가는 3,980원으로 1,620원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 푸르덴셜증권의 김운호 에널리스트가 " 인고의 시간, 동사는 3분기에 삼성전자의 기존 제품 물량이 큰 폭으로 증가함에 따라 2분기 대비 큰 폭의 성장을 기록했으나 4분기에는 재고조정으로 인해서 매출액과 영업이익이 감소할 것으로 예상된다..." (이)라며 투자의견 Marketperform에 목표주가: 5,000원을 제시했고, 삼성증권의 김도한, 이수정 에널리스트가 " 시간이 필요하다, 동사의 현재 매출 구조가 MAP 단품에 95% 이상 의존하고 있고, 고객사도 삼성전자에 절대적으로 의존하고 있어, 중국 등 신규 거래선 개척과 AP 등 신규 제품 매출 가시화가 필요한 시점..." (이)라며 투자의견 HOLD(H)에 목표주가: 6,200원을 제시했다.

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 코아로직이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	코아로직	파이컴	티엘아이	아토	국제엘렉트릭
ROE	-0.6	-40.7	12.2	19.8	13.2
PER	-	-	5.6	2.4	5.0
PBR	0.3	1.1	0.7	0.5	0.7
기준년월	2008년9월	2008년9월	2008년9월	2008년9월	2008년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 전일 기관이 306주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 210,950주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 185주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 211,135주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.54%로 적정수준 최근 한달간 코아로직의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.54%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.45%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 89.97%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 9.99%를 보였으며 기관은 0.02%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승과 하락이 반복되는 흐름을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

매물대 저항은 4,225원 근방에 존재

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 4,225원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,225원대는 전체 거래의 22.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,320원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 4,225원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 4,225원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
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