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삼성증권은 17일 코아로직(048870)에 대해 "시간이 더 필요할 듯"라며 투자의견을 'HOLD(H)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 6,200원으로 내놓았다. 삼성증권 김도한, 이수정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(H)'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 6,200원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 2.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





삼성증권은 코아로직(048870)에 대해 "현재 매출 구조가 MAP 단품에 95% 이상 의존하고 있고, 고객사도 삼성전자에 절대적으로 의존하고 있어, 중국 등 신규 거래선 개척과 AP 등 신규 제품 매출 가시화가 필요한 시점"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "동사의 2008년말 기준 순현금 보유고는 현재 시가 총액의 130% 이상에 달하는 것으로 파악되며, 지속적인 구조조정을 통해 안정적인 재무구조와 조직 슬림화에 성공하여, 향후 안정적인 영업이익과 높은 경상이익을 유지할 수 있을 것으로 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "동사 주요 제품인 MAP칩셋을 탑재하는 삼성전자의 주요 모델 수가 전년 평균 대비 감소할 가능성이 높은 것으로 판단된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2008년2월 12,000원까지 높아졌다가 6,200원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 6,200원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 가격상승폭은 다소 크지 않은 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수	중립
목표주가	6,167	7,300	5,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD(H)'의견 및 목표주가 6,200원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 굿모닝신한증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 7,300원을 제일 보수적인 의견을 제시한 푸르덴셜증권은 투자의견 '중립'에 목표주가 5,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090217 HOLD(H) 6,200 20081117 HOLD(H) 6,200 20080930 HOLD(H) 6,200 20080911 HOLD(H) 6,200 20080818 HOLD(H) 6,200		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090217 삼성 HOLD(H) 6,200 20090119 푸르덴셜 중립 5,000 20081203 굿모닝신한 매수 7,300

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.