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대신증권은 23일 코메론에 대해 "내년 하반기 이후 영업이익률 개선이 기대된다 "며 투자의견 '매수'를 유지하고, 목표주가는 5050원에서 4400원으로 하향 조정 했다. 봉원길 대신증권 연구원은 "올해 실적은 줄자 부문의 수출 호조세가 이어지고 있어 우려됐던 외형 위축 여지는 크게 줄어들고 있다"며 "그러나 환율 하락으로 인해 원가 상승세가 진행되고 있어 단기간 내 수익성 호조를 기대하기 어렵다 "고 밝혔다. 봉 연구원은 "2007년중에 줄자 판매량 증가가 꾸준히 이어지며 현재 미국시장 이외에 추가적인 판매망 개척이 이루어질 수 있을 것으로 예상된다"며 "환율하 락이 수익성에 부정적인 영향을 미치고 있어 영업이익률 개선이 단기간 내에 나 타나기 어렵다"고 전망했다. 또 봉 연구원은 "2007년 예상 실적을 기준으로 한 EPS(주당순이익)은 489원, P ER(주가수익비율)은 7.1배 수준"이라며 "2007년 EPS대비 PER 9배를 적용해 적정 주가는 4400원이라 판단된다"고 분석했다. 한경닷컴 배샛별 기자 star@hankyung.com ⓒ 한경닷컴, 무단 전재 및 재배포 금지 <한국온라인신문협회의 디지털뉴스이용규칙에 따른 저작권을 행사합니다>

코메론 (049430) Komelon Corp. 세계 3위의 줄자 전문기업 코스닥 의료정밀

누적매출액	285억	자본총계	462억	자산총계	498	부채총계	36억
누적영업이익	62억	누적순이익	39억	유동부채	32억	고정부채	4억

수익성 분석의견 동 기업의 매출액은 증가세를 보이던 중, 2005년을 기점으로 다시 줄어들고 있습니다. 그러나 12개월간 영업이익률은 계속 하락하던 중 2004년 15.2%를 저점으로 다시 증가하고 있습니다. 수익성 개선의 원인을 살펴보아야 할 것입니다.