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LG투자증권은 유일전자(49520)에 대해 삼성전자, LG전자의 출하 대수가 당사 추정치를 상회하거나 Dbtel, Motorola 등으로의 매출이 증가할 경우 재차 실적을 상향 조정할 예정이지만 현재 PER은 올해 예상 EPS 기준으로 21.4배 수준으로 동종 업종 평균 (단말기 부품업종 평균 16.1배)에 비해 충분한 할증을 받고 있다며 투자의견을 '보유'로 유지했다. ▶ 투자의견 '보유' 유지 ▶ 2Q 매출 1Q 대비 23.2% 신장한 269억원 추정 동사의 올해 2Q 매출액은 전년 동기 대비 100.7% 증가한 269억원을 기록할 것으로 추정되며, 1Q 대비해서는 23.2% 신장할 것으로 전망된다. 동사의 거래선도 올해 들어서는 BenQ (舊 Acer CM) 비중이 크게 증가하고 있으며, 대만의 Dbtel로도 3Q부터 매출이 본격화될 것으로 예상된다 ▶ 국내 외 업체들의 동사High-end Keypad 에 대한 수요 증가세 동사의 외형이 올해 들어서도 크게 신장하는 것은 먼저 삼성전자, LG전자의 Handset 사업부문의 매출이 꾸준히 증가하고 있다는 점과 해외 업체들도 한국 단말기의 모델을 Bench-Marking하면서 High-end (5G,6G Keypad)이미지가 강한 동사 Keypad에 대한 수요가 증가하고 있기 때문이다. ▶ 예상 단가 하향조정 최근 High-end Keypad에 대한 요구 증가로 올해 판매 단가를 지난주까지 1,401원으로 추정하였다. 하지만 최근의 원화강세로 직 수출에 대한 원화환산 단가 인하 및 삼성전자, LG전자향 Local 수출도 장기적인 관점에서의 단가 인하가 예상된다. 따라서 올해 판매단가를 변동된 환율 전망치 (1,288원 → 1,261원)에 따라 1,372원으로 하향 조정하며, Keypad 매출도 기존의 896억원에서 878억원으로 변경한다.

유일전자 A49520   코스닥  (액면가 : 500)      * 05월 22일 06시 41분 데이터    현재가 26,900  시가 28,000  52주 최고   전일비 ▼ 1,800  고가 28,500  52주 최저   거래량 135,135  저가 26,600  총주식수 11,200,000