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현대차증권에서 4일 동원F&B(049770)에 대해 "1Q23 Review: 불황형 소비 폼 미쳤다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

현대차증권 하희지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 동원F&B(049770)에 대해 "동원F&B 1Q23 연결 기준 매출액은 1조 808억원(+14%yoy), 영업이익은 434억원(+14.1%, OPM 4.0%)으로 시장 컨센서스를 상회하는 실적 기록. 경기침체 영향으로 불황형 소비 늘어나며 단체급식 수요 증가 및 일반식품 또한 식재료 물량 성장 및 가격인상 효과 반영되며 영업실적 개선. 글로벌 어가 수준 다소 부담스러운 상황이나 올해 식품부문 가격 인상 효과 및 조미유통 부문 단체급식 수요 증가에 따른 물량 성장에 기인한 견조한 실적 흐름 보인다면 향후 주가 우상향 흐름 이어갈 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "1) 일반식품: 매출 +5%yoy 성장. 설 명절 시점 차이로 인한 종합선물세트 매출이 지난 4Q22에 선반영되었던 영향을 제외하면 +9% yoy 성장. 특히, 경기침체에 따라 식재료에 속하는 참치(+30%yoy), 냉장햄, 조미료 등의 수요가 견조한 성장 흐름 보였고, 상대적으로 비싼 국/탕/죽/HMR 등의 매출은 다소 부진(-5%yoy). 2) 조미유통: 매출액 +18%yoy 성장. 3) 사료: 매출액 약+48%yoy 성장."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 45,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 48,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 44,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.05.04 목표가 45,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.04 목표가 45,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.05.04 목표가 48,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.04.20 목표가 44,000 투자의견 BUY 한화투자증권