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- 업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 - 관련종목들은 상승 우위, 정보기기업종 -0.3% - 증권사 목표주가 7,000원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력 - 토비스_장기적 관점에서 턴어라운드 추세 유효 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.67%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 현재주가 근처인 5,280원대에 주요매물대가 존재.

업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 22일 오전 11시10분 현재 전일대비 4.32% 하락하면서 5,100원을 기록하고 있는 토비스는 지난 1개월간 15.65% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 정보기기 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 토비스의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 토비스의 위험을 고려한 수익률은 6.0을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 정보기기업종의 위험대비수익률 -2.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 토비스가 속해 있는 정보기기업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
레드로버	1위	3.9%	4위	0.0%	4위	0.1
큐리어스	2위	3.8%	5위	-12.8%	5위	-3.3
토비스	3위	2.6%	1위	15.7%	2위	6.0
코텍	4위	2.1%	2위	13.7%	1위	6.5
빅솔론	5위	1.5%	3위	6.8%	3위	4.5
코스닥	-	1.5%	-	1.4%	-	0.9
정보기기	-	1.2%	-	-2.5%	-	-2.0

관련종목들은 상승 우위, 정보기기업종 -0.3%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 정보기기업종은 0.3% 하락하고 있다.

코텍	9,790원 ▲60(+0.62%)	큐리어스	1,710원 ▲5(+0.29%)
레드로버	13,100원 ▲150(+1.16%)	빅솔론	4,935원 ▼75(-1.50%)

증권사 목표주가 7,000원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 토비스의 평균 목표주가는 7,000원이다. 현재 주가는 5,100원으로 1,900원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 토러스증권의 김유진 에널리스트가 " 들여다 보면 더 좋다, 동사의 영업이익 추이는 1Q11 38억원, 2Q11 44억원, 3Q11 51억원으로 성장했다. 연말에 지급될 성과급에 대한 충당금이 대략 12억원 반영된 영업이익이므로 동사의 영업이익은 매우 빠르게 성장하는 추세..." (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 7,000원을 제시했고, 교보증권의 에널리스트가 " 실적 안정화 및 터치스크린 성장 기대감, 향후 GFF방식(ITO필름 2장사용) => G1F(ITO필름 1장사용)방식 터치스크린 기술변화가 예상된다. 동사는 GFF 터치스크린을 내년 초 양산계획이며, G1F방식도 내년 중순 모델 적용이 예상된다. 동사의 터치스크린 기술은 최대고객사인 LG전자의 향후 모델에 적용될 가능성이 크다..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

11월17일에 토비스 3/4분기(2011년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	913.2억	50.8억	31.5억
직전분기 대비	33.3% 증가	34.3% 증가	18.3% 증가
전년동기 대비	110.4% 증가	760.3% 증가	107.0% 증가

[재무분석 특징]

장기적 관점에서 턴어라운드 추세 유효. 영업이익률은 최근 주춤하며 현재 1.07%로 업종평균 하회. 유동성 약화되고 있음. 안정성지표 확인이 필요한 시점. PER은 19.87로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.58임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 토비스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	토비스	빅솔론	레드로버	큐리어스	코텍
ROE	8.0	20.8	8.4	-76.4	12.6
PER	19.9	4.9	41.3	-	7.9
PBR	1.6	1.0	3.5	2.9	1.0
기준년월	2011년3월	2011년3월	2011년6월	2011년6월	2011년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 11월16일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 359,913주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 1,438주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 358,475주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.67%로 적정수준 최근 한달간 토비스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.67%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.5%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 94.45%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 3.88%를 보였으며 외국인은 1.65%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 97.67%로 가장 높았고, 외국인이 1.64%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.68%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 5,280원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 5,280원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,280원대는 전체 거래의 18.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,765원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 5,280원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 5,280원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 5,280원대의 저항가능성과 4,765원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

(주)토비스 영업(잠정)실적(공정공시)
11월9일 :