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- 업종평균과 비교해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 - 증권사 목표주가 13,000원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 주주들의 손바뀜이 잦은 듯 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투자심리 모두 약세 - 주요 매물구간인 9,660원선이 지지대로 작용.

업종평균과 비교해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 4일 오후 12시20분 현재 전일대비 25.46% 오른 10,200원으로 강세를 보이고 있는 토비스는 지난 1개월간 17.74% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 정보기기 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 토비스의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 토비스의 위험을 고려한 수익률은 -5.9를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 정보기기업종의 위험대비수익률인 0.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 토비스가 속해 있는 정보기기업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
바이오스마트	1위	4.8%	5위	-34.1%	5위	-7.0
딜리	2위	3.8%	1위	28.2%	1위	7.4
토비스	3위	3.0%	4위	-17.7%	4위	-5.9
빅솔론	4위	2.7%	2위	12.9%	2위	4.7
에이텍	5위	1.1%	3위	-0.8%	3위	-0.7
코스닥	-	1.5%	-	-4.0%	-	-2.6
정보기기	-	1.6%	-	1.3%	-	0.8

업종평균과 비교해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 4일 오후 12시20분 현재 전일대비 25.46% 오른 10,200원으로 강세를 보이고 있는 토비스는 지난 1개월간 17.74% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 정보기기 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 토비스의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 토비스의 위험을 고려한 수익률은 -5.9를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 정보기기업종의 위험대비수익률인 0.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 토비스가 속해 있는 정보기기업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
바이오스마트	1위	4.8%	5위	-34.1%	5위	-7.0
딜리	2위	3.8%	1위	28.2%	1위	7.4
토비스	3위	3.0%	4위	-17.7%	4위	-5.9
빅솔론	4위	2.7%	2위	12.9%	2위	4.7
에이텍	5위	1.1%	3위	-0.8%	3위	-0.7
코스닥	-	1.5%	-	-4.0%	-	-2.6
정보기기	-	1.6%	-	1.3%	-	0.8

증권사 목표주가 13,000원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 토비스의 평균 목표주가는 13,000원이다. 현재 주가는 10,200원으로 2,800원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 NH투자증권의 손세훈 에널리스트가 " 카지노용 모니터 비중이 작은 것이 아쉽다, 카지노용 모니터는 Curved 모니터 신제품이 출시되면서 ASP가 상승하고 북미지역의 Curved 모니터가 확대되는 상황에서 안정적인 성장 중. 다만 카지노용 모니터 매출비중이 작기 때문에 카지노 모니터 성장성이 전체 실적 성장에 기여하지 못하는 점이 아쉬운 상황..." (이)라며 투자의견 HOLD(하향)에 목표주가: 13,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.57%로 업종평균 상회. PER은 7.54로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.19임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 토비스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	토비스	바이오스마트	딜리	에이텍	빅솔론
ROE	15.8	5.4	8.0	9.4	15.6
PER	7.5	62.2	20.1	13.5	9.8
PBR	1.2	3.4	1.6	1.3	1.5
기준년월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 1,722,364주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 42,200주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 1,764,564주를 순매수했다. 주주들의 손바뀜이 잦은 듯 최근 한달간 토비스의 매매회전율을 분석한 결과 18일에 1번 꼴로 주식의 주인이 바뀐 것으로 나타났다. 회전율이 높은 경우 유동성이 좋다고 할 수 있으나 이런경우 주가변동이 심한 경우가 많아 주의가 요구된다. 동종목의 경우 동기간 일평균 주가변동률은 3.69%를 기록했다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 89.22%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 9.77%를 보였으며 기관은 0.99%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 88.34%로 가장 높았고, 외국인이 11.6%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.04%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 9,660원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 9,660원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,660원대는 전체 거래의 23.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,850원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 12,850원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 9,660원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 9,660원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 9,660원대의 지지가능성과 12,850원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.