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대신증권에서 23일 인터플렉스(051370)에 대해 "삼성전자 S펜(울트라, 폴더 블폰) 확대 수혜"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.

대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 인터플렉스(051370)에 대해 "삼성전자의 프리미엄 스마트폰(갤럭시S22, 갤럭시Z폴드)의 차별화 요인은 S펜 적용(내장)으 로 평가, 특히 2022년 S펜이 내장된 갤럭시S22 울트라 모델의 생산 비중이 2021년 갤럭시 S21의 약 30%대비 확대된 40~45%로 추정, 2022년 2월 예약 물량을 반영하면 추가적인 생산이 불가피하다고 판단"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "연결, 2021년 4분기 매출과 영업이익은 각각 1,413억원(-2.1% qoq/64% yoy), 128억원 (29.5% qoq/흑자전환 yoy) 추정, 2021년 연간 영업이익은 34억원으로 3년간(2018년 ~2020년) 영업적자에서 벗어나 흑자전환 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년6월 17,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 22,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 22,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.02.23 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.18 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.12.09 목표가 17,000 투자의견 BUY

- 2021.10.01 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.18 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.23 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.01.18 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권